Het lijkt er technisch bezien steeds duidelijker op dat ASML een bodem aan het vormen is. In elk geval is het laagste punt van november op €605,70 niet meer in gevaar geweest. Op die dag had de chipmachinefabrikant bijna 25% van zijn beurswaarde verloren.
Het koersverloop is het best te omschrijven als bodemvormend. Ik zie drie positieve technische signalen en één negatieve.
De positieve technische signalen zijn:
- meerjarige stijgende trendkanaal is intact
- het momentum is duidelijk gebodemd in de koopzone
- de steunzone op €605,70 is niet in gevaar geweest.
Er is nog steeds een duidelijk negatief technisch signaal, te weten de zwakke moneyflow. De moneyflow geeft aan dat er geen vers geld in de markt komt. Dat betekent ook dat de opleving van de afgelopen maanden niet gedragen wordt door hoge omzetten. Met andere woorden: terwijl de koers sinds 21 november al met bijna 18% is opgelopen, staat de moneyflow nog steeds op deze zelfde plaats.
Technisch bezien is het chipaandeel nog niet volledig uit de zorgen. Maar de eerdere genoemde steun van €605,70 lijkt wel een mooi eerste vangnet te bieden. Ik herhaal dan ook mijn eerdere advies: buy the dip.
Ik trek dezelfde conclusie als in januari en begin oktober: een matig technisch plaatje op de korte termijn, maar op de langere termijn is het beeld nog steeds uitstekend.
Vandaag bespreek ik ASML. Ik begin met het korte-termijnplaatje en de matige moneyflow. Daarna bespreek ik de meerjarengrafiek omdat die het sterke onderliggende technische plaatje voor de lange termijn goed blootlegt.
De overige Nederlandse aandelen kunt u vinden op Tostrams.nl. Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van liefst 73%.
Korte termijn: ASML worstel met zwakke moneyflow
ASML ligt al een paar weken volledig stil. De bodem van 31 december biedt daarbij een eerste vangnet rond €668,40. Maar de echte steunzone ligt op €605,70. Er ligt een stevige weerstand op €804,60 (gevormd op 15 oktober 2024).
De relatieve sterktelijn (blauwe lijn) doet niet zoveel. Deze geeft aan dat ASML niet beter presteert vergeleken met de rest van de markt.
De vlakke moneyflow blijft zorgelijk. Deze illustreert niet alleen dat er geen vers geld in de markt komt. Het lijkt er zelfs op dat er ook geld aan de markt wordt onttrokken.
Conclusie: op de korte termijn is ASML nog niet uit de zorgen.
Meerjarengrafiek: ASML wordt opgevangen door meerjarig trendkanaal
ASML is opgevangen door het lange termijn stijgend trendkanaal, rond S.
Verder is de forse koersdaling van eind vorig jaar opgevangen door de voormalige weerstand W. Op de kortere termijn stampt ASML de bodem aan. De lagere top op €804,80 (H) moet nog gebroken worden, om de weg vrij te maken.
Een zeer sterke bodem ligt er rond de eerdere genoemde €605,70. Technisch bezien valt deze bodem nagenoeg samen met de onderkant van het meerjarige stijgende trendkanaal.
Conclusie: De meerjarige technische conditie van ASML is uitstekend. Op korte termijn is een bodem in de maak. Maar ASML is op dips weer interessant.
Lange termijn: ASML gaat trampoline springen.
ASML breekt de serie van lagere koerspieken opwaarts af. Hiermee klaart de lucht wat op. Er ligt weerstand rond €804,60 (gevormd op 18 oktober 2024). Er ligt steun op €605,70 (de bodem van 22 november 2024).
Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde lijkt wat te stabiliseren. Dit geeft iets minder negatieve technische omstandigheden aan.
De B.O.B.-lijn buigt wat af. Dit geeft aan dat ASML minder achterloopt bij de rest van de markt.
Conclusie: Technisch is er sprake van stabilisatie. Pas na een doorbraak boven €804,60 komt er meer opwaarts potentieel vrij.
Momentum ASML bodemt
Op de onderste helft van de grafiek wordt het momentum van ASML weergegeven. Bij ASML is het momentum eind vorig jaar gebodemd in de koopzone. De koopzone is afgebakend met de horizontale lijn rond 20. Het oplopende momentum geef aan dat de dalingssnelheid afneemt.
<>De meest recente oversoldconditie is op de grafiek afgebakende met de rechtse groene cirkel. Oversold wil zeggen uitverkocht, de daling is dan te snel gegaan. Ook eerdere oversoldcondities zijn met een groene cirkel gemarkeerd.<>Momentum geeft de kracht of het tempo van een beweging weer. Het wijst op de veranderingssnelheid van een object. Neemt in een neerwaartse trend de snelheid van die daling af, dan spreken we van verbeterend momentum.
Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)
Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.
U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!
Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.
Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
|
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de
Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Analyse door: Royce Tostrams
Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negentiger jaren de Tostrams Groep opgericht. Dit bureau biedt onafhankelijke beleggingsadviezen op basis van technische analyse voor par...
Meer over Royce Tostrams