De Europese aandelenbeurzen lijken het beursjaar 2024 als een nachtkaars uit te gaan. Na een mooie eerste helft zijn een aantal beurzen de afgelopen maanden stilgevallen. Er zijn echter ook een paar beurzen, die aan de malaisedans ontsnapt zijn.
Desondanks kunnen we 2024 als een redelijk beursjaar beschouwen. De Eurostoxx50 staat vlak voor het jaareinde op een winst van 9,3%, de AEX doet YTD een plus van ruim 13%, de Belgische Bel20 index wint dit jaar zo´n 14,5%. De Duitse DAX gaat aan kop en wint in 2024 ruim 20%. De CAC40 in Parijs moet de interne politieke strubbelingen bekopen met een min van 2%.
Zomerpieken
Een aantal aandelenbeurzen heeft de top in de zomer bereikt en is sindsdien gaan consolideren. Zoals onze eigen AEX, waar het all time high 949,14 op 19 juli is bereikt. De Eurostoxx50 heeft haar jaarpiek zelfs al op 5 april bereikt, met een piek rond 5.121,71. Daarna is deze beursindex zijwaarts gaan bewegen. Al met al is er er niet veel terechtgekomen van mijn prognose van een eindejaarrally.
De beurs van Londen is eveneens al een tijdje aan het consolideren. De FTSE 100 index topte rond 8.474,41 (op 17 mei). Het brekebeentje in Europa is de Franse beurs, waar de uptrend van de CAC40 index onder druk staat.
De Duitse DAX index ligt er technisch uitstekend bij. De grootste beurs van Europa rijgt de koersrecords aaneen. De fraaie uptrend in Frankfurt lijkt nog lang niet aan zijn eind. Ook de beurs van Brussel beweegt binnen een uptrend. Overigens nadert de Bel20 de weerstand 4.413,91 (top van 5 november 2021. De Spaanse beurs ligt er eveneens prima bij, met een uptrend in de IBEX-index. Kortom, Europa heeft een verdeeld beursjaar achter de rug.
In deze blog beoordeel ik de lange termijn beursgrafieken van Nederland (AEX-index), Europa (Eurostoxx50-index), Duitsland (DAX-index), Frankrijk (CAC40-index), België (Bel20-index, Verenigd Koninkrijk (FTSE100-index) en Spanje (Madrid IBEX). Een vooruitblik op het nieuwe beursjaar zal ik over enkele weken op deze plaats verzorgen.
Nederlandse beurs consolideert
De AEX-index vormt, binnen de uptrend, lagere toppen. Deze geven verkoopdruk aan. Het technische plaatje stagneert hiermee iets. Overigens is de schade beperkt, want de uptrend is intact.
Pas bij een daling onder steun 840,61 (bodem van 9 augustus) zou een verzwakking optreden. De AEX cirkelt om de vlakke 200-dagenlijn heen. Dit wijst op een neutrale technische conditie.
Eurostoxx 50-index ligt volkomen stil
De Euro Stoxx 50 index moet blijkbaar nieuwe krachten opdoen. Binnen de stijgende trend wordt een consolidatie zichtbaar. Dit signaleert een evenwicht tussen kopers en verkopers. Het proces met hogere bodems sinds 2022 wijst nog wel op aanhoudende vraag.
Voor een hervatting van de oude uptrend moet de Euro Stoxx 50 index boven de top op 5.121,71 (van 5 april) breken. Onder steun 4.473,94 (bodem van 9 augustus) verzwakt het beeld. Wacht op nadere technische signalen. De vlakk 200-dagenlijn van de Euro Stoxx 50 index wijst op een neutrale technische conditie.
DAX-index weet opmars voort te zetten
De DAX index weet de stijgende trend te hervatten nadat de recente pieken zijn gebroken.De oude uptrend is gevalideerd waardoor verdere koersstijging mag worden verwacht. Eerste berekend koersdoel ligt rond weerstand 23.500. Steun ligt rond 17.024,82 (bodem van 9 augustus).
De 200-dagenlijn van de Duitse beurs laat een stijgende trend zien. Dit duidt op een positieve technische conditie.
CAC40-index verzwakt
De Franse beurs heeft het zwaar dit jaar. De recente correctie bracht de CAC40 terug onder de toppen van vorig jaar (rond 7.600) wat op een verzwakking wijst. Vooralsnog beweegt de koers binnen de stijgende trend, maar het gaat niet van harte.
We zien steun rond 7.029,91 (bodem van 9 augustus). Weerstand ligt rond 8.259,19 (gevormd op 10 mei).
De 200-dagenlijn is neerwaarts gebroken en tendeert bovendien omlaag. Dit signaleert een verzwakkende technische conditie.
Bel20-index nadert weerstand
De Bel 20 index beweegt binnen een uptrend. Kopers hebben de overhand, getuige het patroon van hogere bodems. Op de kortetermijn wordt wel de weerstand 4.413,91 (top van 5 november 2021) genaderd. Steun ligt er rond 3.774,50 (bodem van 16 april).
De stijgende 200-dagenlijn van de Belgische beurs wijst op een positieve technische conditie.
Londense beurs maakt pas op de plaats
De FTSE 100 index heeft het oude uitbraakniveau met succes teruggetest. De beurs van Londen heeft een zware horde op 8.474,41 (top van 17 mei). Pas bij een uitbraak hierboven wordt de uptrend voortgezet. Zolang de steun op 8.047,06 intact blijft, handhaven we een positieve visie. Deze steun correspondeert met de pullbackbodem boven de top van 16 februari 2023.
De 200-dagenlijn van de Engelse beurs laat een gematigd opwaarts verloop zien. Dit geeft een redelijke technische conditie weer.
Spaanse beurs houdt stand
Ook de Spaanse beurs blijft technisch prima liggen. De IBEX index in Madrid wist de stijgende trend te hervatten nadat de toppen werden gebroken.
De oude uptrend is hiermee opgepakt waardoor verdere koersstijgingen mogen worden verwacht. Eerste berekend koersdoel ligt rond weerstand 14.445. Steun ligt rond 11.295,00 (bodem van 15 november).
Overigens valt de IBEX index de laatste weken hard terug. Maar de technische schade daarvan is te overzien. Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde van de Spaanse beurs laat een opwaarts verloop zien. Dit bevestigt de positieve technische conditie.
Weten welke aandelen koopwaardig zijn?
Recent is een nieuw platform voor Tostrams.nl opgezet. Met dit platform stellen wij u in staat om, naast dat u er onze gebruikelijke technische analyses en het beursnieuws kunt volgen, ook alerts bij Tostrams in te stellen. Van elk aandeel kunt u aangeven dat u een e-mail-alert wilt ontvangen zodra het koopwaardig wordt bevonden.
Bent u benieuwd hoe de vernieuwde website Tostrams.nl eruitziet? Klik dan hier om hem nu te bekijken.
Wilt u het vernieuwde Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €29,95.
|
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de
Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Analyse door: Royce Tostrams
Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negentiger jaren de Tostrams Groep opgericht. Dit bureau biedt onafhankelijke beleggingsadviezen op basis van technische analyse voor par...
Meer over Royce Tostrams