(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan maandag een groene opening tegemoet, na sterke Chinese macrocijfers en het voorkomen van een Amerikaanse 'shutdown'.
IG voorziet een openingswinst van 82 punten voor de Duitse DAX en een plus van 5 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 19 punten hoger te openen.
De aandelenmarkten in Europa zijn vrijdag hoger geëindigd en daarmee kwam er een positief einde aan een moeizame week.
De handelsrelatie tussen de Europese Unie en de VS kwam afgelopen week verder onder druk te staan met vergeldingsmaatregelen over en weer en dat drukte over het algemeen de stemming op de beurzen. Zo verloren de Stoxx Europe 600 en CAC 40 op weekbasis ruim een procent, ondanks het herstel op vrijdag.
De DAX hield de schade afgelopen week wel beperkt, mogelijk door het optimisme dat heerst rond de economische plannen van de nieuwe bondskanselier Friedrich Merz van CDU/CSU.
Merz bereikte vrijdag een akkoord met de Groenen en de SPD over een groot investeringsfonds voor infrastructuur en defensie. Het akkoord suggereert dat een belangrijk begrotingspakket en wijzigingen aan de schuldenrem de vereiste tweederde meerderheid zullen krijgen bij de stemming later deze week, volgens econoom Carsten Brzeski van ING.
Aandelen van Europese defensiebedrijven als MTU Aero Engines, Thales en Rheinmetall sloten vrijdag circa 3 tot ruim 6 procent hoger na het nieuws.
Analist Bas van Geffen van Rabobank merkte op dat het een slechte zaak is als we in de situatie komen waarbij Europa en de VS elkaar steeds maar weer om de oren slaan met nieuwe importheffingen. "Maar wat moet Europa doen als Trump besluit om bijvoorbeeld de militaire steun in te trekken totdat het handelsgeschil naar zijn zin is opgelost?", vroeg hij zich hardop af. "Europa herbewapenen is gemakkelijker gezegd dan gedaan, vooral wanneer Europa midden in een handelsoorlog zit."
Voorzichtig positief nieuws kwam vrijdag wel uit Washington, waar president Donald Trump zei dat er constructieve gesprekken hadden plaatsgevonden tussen de VS en Rusland over een oplossing voor de oorlog in Oekraïne.
Op macro-economisch vlak was er richting het weekend aandacht voor inflatiecijfers uit Duitsland en Frankrijk, maar die verschilden niet van de voorlopige cijfers die eerder al waren gepubliceerd. De Britse industriële productie is in januari gedaald met 0,9 procent, na een stijging met 0,5 procent in december.
Bedrijfsnieuws
BMW daalde vrijdag licht in Frankfurt na cijfers. BMW verwacht dit jaar een kleine omzetgroei te kunnen realiseren, met een vergelijkbare winst als in 2024 vanwege de tegenwind in China en oplopende kosten door importheffingen.
Ook sectorgenoten als Porsche Automobil, Volkswagen en Porsche AG stonden vrijdag onder druk. Duitse banken deden wel goede zaken in de DAX, met winsten van 2,5 en 3,5 procent voor Commerzbank en Deutsche Bank. Ook banken zullen kunnen profiteren van het omvangrijke investeringsplan van de Duitse regering, is de verwachting.
In Parijs won Airbus 4,2 procent en ook Franse banken als Société Générale en BNP Paribas zaten vrijdag in de lift, met winsten van circa 3 procent.
Kering leverde bijna 11 procent in. Kering benoemde Demna Gvasalia als creatief directeur bij Gucci. Gvasalia komt over van Balenciaga. Analisten reageerden verrast en twijfelen of Kering met deze benoeming de juiste keuze maakt.
Universal Music Group daalde vrijdag in Amsterdam met 8,8 procent, nadat Pershing Square van Bill Ackman zijn positie in het muziekbedrijf verkleinde. Toch blijft Ackman, die vond dat UMG een te grote positie was geworden in zijn portefeuille, positief over het bedrijf. "In een onzekere wereld, is het bezitten van royalty's op muziek met het beste managementteam in de sector een heerlijk comfortabele en winstgevende positie", aldus Ackman.
Euro STOXX 50 5.404,18 (+1,4%)
STOXX Europe 600 546,60 (+1,1%)
DAX 22.986,82 (+1,9%)
CAC 40 8.028,28 (+1,1%)
FTSE 100 8.632,33 (+1,1%)
SMI 12.916,81 (+0,6%)
AEX 905,63 (+0,9%)
BEL 20 4.410,12 (+1,1%)
FTSE MIB 38.665,30 (+1,7%)
IBEX 35 13.005,20 (+1,4%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat maandag een rode opening tegemoet.
De Amerikaanse beurzen zijn vrijdag flink hersteld, maar niet voldoende om de verliezen op weekbasis weg te poetsen.
Donderdag belandde de S&P 500 nog in een correctie, oftewel 10 procent onder de piek die vorige maand nog werd bereikt op circa 6.144 punten. En ondanks het herstel op vrijdag, leverde de toonaangevende index op weekbasis ruim 2 procent in. De Dow Jones index verloor afgelopen week meer dan 3 procent en de Nasdaq leverde dik 2 procent in.
Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild wees op een voorspelling van Bank of America dat de S&P 500 kan dalen tot mogelijk 5.300 punten. Dit is volgens de beleggingsstrateeg een niveau waarvan de Republikeinen in de VS mogelijk in paniek raken.
De Amerikaanse minister van financiën Scott Bessent zei donderdag nog tegen CNBC dat hij zich geen zorgen maakt over de marktvolatiliteit. De VIX-index is inmiddels gedaald tot onder de 23 punten, nadat de angstbarometer begin deze week net onder de 30 punten noteerde.
Richting het weekend heerste opluchting over het voorkomen van een government shutdown in de VS.
Daarmee zal de aandacht weer verschuiven richting de staat van de bredere economie en het Amerikaanse handelsbeleid. Volgens Danske Bank werd de verkoopgolf van donderdag vooral veroorzaakt door onzekerheid over de waarderingen op de financiële markten en niet zozeer door zorgen over de groei.
Nu de wereldwijde handelsspanningen blijven oplopen, is een groot risico voor de VS volgens analisten van AMP dat andere landen op een punt komen waarop ze er genoeg van hebben en weigeren te onderhandelen.
Op macro-economisch vlak werd vrijdag bekend dat het consumentenvertrouwen in de VS, zoals gemeten door de Universiteit van Michigan, in maart is gedaald, terwijl de inflatieverwachting flink steeg, van 4,3 naar 4,9 procent over een periode van 12 maanden. Ook de lange termijn inflatieverwachting liep op, van 3,5 naar 3,9 procent en dat is de grootste stijging op maandbasis sinds 1993.
"Veel consumenten noemden de hoge mate van onzekerheid rond het beleid en andere economische factoren en de frequente schommelingen in het economisch beleid maken het voor consumenten erg moeilijk om plannen te maken voor de toekomst, ongeacht iemands beleidsvoorkeuren", aldus Joanne Hsu van de Universiteit van Michigan.
Komende woensdag komt de Federal Reserve met zijn rentebesluit, waarbij geen wijzigingen worden verwacht. Met een inflatie die nog steeds boven de doelstelling ligt, denkt econoom James Knightley van ING dat de Fed tot minstens september zal wachten met een nieuwe renteverlaging.
De goudprijs is vrijdag voor het eerst boven de 3.000 dollar per troy ounce uitgekomen, geholpen door de toenemende zorgen over een handelsoorlog die een hogere inflatie en een economische groeivertraging kan veroorzaken, schreef grondstoffenanalist Ewa Manthey van ING, die verwacht dat er meer winst voor goud in het verschiet ligt.
Analisten van Commerzbank wezen naar het optimisme over nieuwe renteverlagingen door de Fed. Goud maakte eerder deze week al een sprong, nadat de Amerikaanse inflatiecijfers van februari een zwakker dan verwachte prijsdruk lieten zien. Dit heeft de hoop versterkt dat de Fed weer over zal gaan tot het verlagen van de rente, nu de economische risico's stijgen, zei de Duitse bank.
Beleggers moeten echter voorzichtig blijven, want hoewel de economische effecten van het Amerikaanse importheffingenbeleid centraal staan, zijn de inflatierisico's net zo groot en komen renteverlagingen mogelijk later dan de markt momenteel verwacht, aldus Commerzbank.
WTI-olie werd vrijdag een procent duurder op 67,18 dollar per vat en wist op weekbasis ook licht te stijgen. Daarmee werd een verliesreeks van zeven weken doorbroken.
De Amerikaanse tienjaarsrente steeg licht, naar 4,321 procent.
Bedrijfsnieuws
Amerikaanse bankaandelen waren vrijdag in trek, met winsten van ruim 3 procent voor JPMorgan Chase, Bank of America, Goldman Sachs en Morgan Stanley. De Invesco KBW Bank ETF, een exchange-traded fund dat een index van Amerikaanse bankaandelen volgt, steeg met 3,0 procent.
Ook de Magnificent Seven-aandelen wisten richting het weekend op te veren. Zo won Nvidia vrijdag ruim 5 procent, gesteund door sterke resultaten van Foxconn.
Tesla eindigde bijna 4 procent hoger. De producent van elektrische auto's heeft het Witte Huis er in een brief op 11 maart op gewezen dat de handelsoorlog ertoe zou kunnen leiden dat het duurder wordt om in de VS auto's te bouwen.
De Amerikaanse aandelen van Li Auto daalden 4,4 procent, hoewel de Chinese fabrikant van elektrische auto's met beter dan verwachte kwartaalresultaten kwam. De omzetverwachting voor het lopende kwartaal stelde teleur.
DocuSign rapporteerde beter dan verwachte resultaten. Het aandeel steeg in reactie met bijna 15 procent.
Ulta Beauty heeft het afgelopen kwartaal beter gepresteerd dan verwacht. Het aandeel van de cosmeticaspecialist steeg dan ook met 13,7 procent.
Applied Optoelectronics ging vrijdag liefst 39 procent hoger op 22,11 dollar, na het uitgeven van een warrant aan Amazon.com, waarmee Amazon tot bijna 8 miljoen aandelen Applied Optoelectronics kan kopen voor 23,70 dollar per aandeel.
S&P 500 index 5.638,94 (+2,1%)
Dow Jones index 41.488,19 (+1,7%)
Nasdaq Composite 17.754,09 (+2,6%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden maandag in het groen.
Nikkei 225 37.498 (+1,2%)
Shanghai Composite 3.429 (+0,3%)
Hang Seng 24.255 (+1,2%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,0880. Vrijdagavond noteerde het muntpaar op 1,0884.
USD/JPY Yen 149,00
EUR/USD Euro 1,0880
EUR/JPY Yen 162,16
MACRO-AGENDA:
04:00 Detailhandelsverkopen - Januari/Februari (Chi)
04:00 Industriële productie - Januari/Februari (Chi)
06:30 Internationale handel - Januari (NL)
13:30 Empire State index - Maart (VS)
13:30 Detailhandelsverkopen - Februari (VS)
15:00 Bedrijfsvoorraden - Januari (VS)
15:00 Vertrouwen huizenbouwers - Maart (VS)
BEDRIJFSNIEUWS:
- Geen agendapunten
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
Bron: ABM Financial News
ABM Financial News is dé leverancier van beursnieuws in de Benelux. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!