Bitcoins hebben de afgelopen maanden een spectaculaire achtbaanrit doorgemaakt.
Dit was het verloop:
- Op de beursdag voorafgaand aan de Amerikaanse verkiezingen in november noteerde bitcoin een low van $66.794,73
- Op 20 januari, vlak na de inauguratie van Donald Trump, was de cryptomunt ruim twee derde in waarde gestegen tot $109.314,16.
- Vervolgens stortte de koers volledig in. Op het laagste punt van deze correctie was de koers ruim 27 procent gedaald naar een intraday low rond $79.523
- Inmiddels is in de afgelopen weken de bitcoinkoers weer dik 10% opgelopen.
Zelfs voor de cryptomarkt was het koersverloop van de afgelopen maanden dynamisch. Bovendien was er technisch bezien sprake van een uitermate belangrijk signaal, daarover straks meer.
Eerst de reden van het herstel van de afgelopen dagen. Het was weer Trump. Die had diverse cryptomunten omhoog gepraat.
Op Truth Social had hij begin maart laten weten een strategische reserve in cryptomunten te willen aanhouden. Dit sluit aan bij zijn verkiezingsbelofte om van de VS de cryptohoofdstad van de wereld te maken. Dit zou helpen om cryptovaluta meer geaccepteerd en mainstream te maken.
In de economische gemeenschap werden de wenkbrauwen gefronst bij de uitspraken van begin maart. Men vroeg zich af of het wel verstandig was zulke volatiele assets toe te voegen aan strategische reserves, die juist zijn bedoeld als waarde-opslag.
De ontwikkelingen op de cryptomarkt snijden technisch wel hout. In de daling van de afgelopen 2 maanden heeft de cryptomunt de onderkant van het lange termijn stijgende trendkanaal getest. Ik wees er begin van de maand op.
Buy the dips gerechtvaardigd
De steun op de voormalige koerspiek rond $73.782,40 (van maart vorig jaar) is dus niet in gevaar geweest. Feitelijk heeft bitcoin zelfs een bullish katapultbodem erboven gevormd. Het low rond $79.523 van begin maart lig namelijk ruim boven de koerstop van vorig jaar rond $73.782,40. De katapultbodem leg ik nogmaals uit, onderaan dit artikel.
Dit alles overzien kan ik niet anders concluderen dat er sprake is van een zeer positief lange termijn technische plaatje. De meerjarige uptrend vanaf eind 2022 is gevalideerd. Ik acht de kans dat deze wordt voortgezet en we nieuwe all time highs gaan zien, groter dan 75%. Let wel, dit zal niet op de korte termijn gebeuren, want het kortetermijnplaatje laat nog dalende toppen zien. Bovendien hangen er oude koersbodems rond $90.000 boven de markt, waar aanbod verwacht mag worden. Dit technische plaatje zou een buy te dip scenario rechtvaardigen.
In deze column kijk ik naar het technische plaatje van bitcoin op de korte en lange termijn. Bekijk hier op Tostrams.nl ook andere analyses over crypto-munten.
Korte termijn: Bitcoin nog niet uit de kou
Bitcoin keert terug naar de voormalige bodems, in de zone rond $90.000. Deze oude steun fungeert als nieuwe weerstand. Zolang de koers hieronder blijft, oogt het technische beeld op de ultrakorte termijn negatief.
De eerste horde ligt dus op $90.000 (gevormd op 12 januari). De volgende horde bevindt zich rond 94.842,13 (top van 3 maart). Bovendien is er sinds eind januari een patroon met lagere toppen zichtbaar. Er ligt steun op $73.782,40 (de top van 15 maart 2024). Het 26-daags voortschrijdend gemiddelde (rode lijn) buigt wat af. Dit wijst op een iets minder positieve technische conditie.
Lange termijn: Bitcoin opgeveerd vanaf onderkant uptrend
De bitcoinkoers veert stevig op. In de laatste correctie is de stijgende bodemlijn van de afgelopen twee jaar getest. Op de grafiek is deze bodemlijn gemarkeerd met de rode lijn.
Technisch heeft BTC/USD een hogere bodem binnen de stijgende trend achtergelaten. Nu de koers ruim boven de voorgaande top rond $73.782,40 (van maart 2024) weet te blijven, is er sprake van een uitermate bullish katapultbodem.
Hiermee wordt het positieve langetermijn technische beeld bevestigd. Weerstand ligt rond $108.356,84 (gevormd op 15 december 2024). De uptrend wordt bevestigd bij een uitbraak boven de top $108.356,84. In dat geval treedt een koopsignaal op met een eerste koersdoel rond $138.000. De stijgende 200-dagenlijn geeft een positieve technische conditie weer.
Uitleg katapultbodem
De katapultbodem is één van de meest positieve koerspatronen die we kennen. De essentie ervan is dat het gretigheid onder beleggers blootlegt. Uit de katapultbodem blijkt dat beleggers ongeduldig zijn in het aangaan van nieuwe posities. De grote haast onder beleggers creëert die fors hogere bodem. De katapult bodem komt doorgaans voor in de gedaante van een pullback.
Op onderstaande voorbeeldgrafiek fluctueert de koers in een opwaartse trend. Een koopsignaal treedt op wanneer de weerstand B wordt gebroken. Daarna volgt een rally naar punt H, dus een hogere top. Na top H valt de koers terug. In 80% zakt de koers terug naar de voormalige weerstand B. Dan spreken we van een succesvolle pullback.
Onderzoek wijst echter uit dat in circa 15% van de gevallen de koers de volledige correctie niet afmaakt. Dan wordt de dip hoger opgevangen, ruim boven het uitbraakpunt (dus ver boven top B).
Dip wordt springplank
Indien bodem C ruim boven de voormalige weerstand B komt te liggen, wijst dit op gretigheid onder beleggers. Deze hebben dus grote haast en wachten niet de volledige correctie naar de voormalige weerstand rond B af. Hierdoor wordt de dip opgevangen ruim boven het uitbraakpunt.
Doorgaans vormt een fors hogere bodem bij C een springplank voor de volgende sterke rally. Die koerssprong wordt als het ware omhoog geschoten. Hoe verder bodem C boven de voormalige weerstand B komt af te liggen, des te groter wordt de volgende rally.
De katapultbodem wordt voltooid indien de hoogste top van dit patroon, dus punt H, breekt.
Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)
Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.
U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!
Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.
Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
|
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de
Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Analyse door: Royce Tostrams
Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negentiger jaren de Tostrams Groep opgericht. Dit bureau biedt onafhankelijke beleggingsadviezen op basis van technische analyse voor par...
Meer over Royce Tostrams