AEX-openingsindicatie: +0,4% | S&P500: -0,3% | Nikkei 225: +1,3%
De highlights van donderdagochtend 13 februari
- De AEX-index gaat een hogere opening tegemoet
- Cijfers Adyen, DSM-Firmenich, Unilever, Alfen, Galapagos, Flow Traders, BAM, Arcadis, RELX en CM.com
- Diverse bedrijven komen met cadeautjes voor aandeelhouders
- In VS is laatste restje rentehoop weggespoeld door oplopende CPI
- Lange rentes vliegen
Een ware cijfertsunami, zo kunnen we het wel stellen deze ochtend. Maar liefst tien bedrijven hebben gisteren nabeurs en deze ochtend de boeken geopend. Hier zitten enkele leuke verrassingen in, maar ook wat tegenvallers. Laten we maar gauw beginnen.
Unilever verhoogt dividend en lanceert aandeleninkoop
Eerst het zoet. Letterlijk. Aandeelhouders van Unilever kunnen een dividendverhoging van 6,1% tegemoet zien. Ook lanceert het levensmiddelenbedrijf een nieuw aandeleninkoopprogramma van €1,5 miljard. Hier ziet u het cijferstaatje met de belangrijkste resultaten:
Unilever rekent dit jaar op een omzetgroei van 3 tot 5%, conform de doelstellingen voor de middellange termijn. De operationele marge zal naar verwachting licht aantrekken, maar hiervoor moet u wel geduld hebben: dit zal waarschijnlijk vooral in de tweede jaarhelft gebeuren. '2025 kent een trage start', zo waarschuwt Unilever.
... en ijsdivisie krijgt notering in Amsterdam, Londen én New York
De afsplitsing van de ijstak zit naar eigen zeggen op schema. U kunt er straks ook in beleggen, want deze krijgt een notering op drie beurzen: Amsterdam, Londen en New York.
DSM-Firmenich koopt voor €1 miljard aandelen in
Ook DSM-Firmenich koopt eigen stukken in: voor €1 miljard. De omzet steeg afgelopen jaar met 4% en de aangepaste Ebitda met 19%. Het concern verwacht volgend jaar een aangepaste Ebitda van minimaal €2,4 miljard: 13,3% meer dan over 2024.
DSM-Firmenich meldde eerder deze week dat het een koper heeft gevonden voor een onderdeel van de diervoeding-divisie (Feed Enzymes Alliance). Dat brengt netto €1,4 miljard in het laadje.
Ook BAM koopt eigen stukken in (en dividend met 25% omhoog)
BAM legt de aandeelhouder eveneens in de watten: het bouwbedrijf wil het dividend met 25% verhogen naar €0,25 per aandeel en wil voor €50 miljoen aandelen inkopen. Hieronder de financiële highlights:
Arcadis: recordcijfers en dividendverhoging
Arcadis trakteert aandeelhouders op een dividendverhoging van 18%. De Ebita-marge kwam over 2024 uit op een recordniveau van 11,5%. De omzet steeg met 3% naar een recordniveau. De winst per aandeel steeg op jaarbasis met 51% naar €2,70 en dit was ook nooit eerder zo hoog. Hier de belangrijkste cijfers voor u op een rij:
Omzetgroei 23% voor Adyen
Gauw door naar Adyen, dat een omzetstijging van 23% op jaarbasis meldde. De Ebitda steeg met 34% en de bijbehorende marge liep op van 46% naar 50%.
Om 3 uur vanmiddag is de conference call, die u hier live kunt volgen.
Flow Traders: winst tien keer over de kop in Q4
Dat het met Flow Traders crescendo ging in het vierde kwartaal bleek al uit een voorzichtige update, eerder dit jaar. De werkelijke cijfers zijn beter dan verwacht. De nettowinst kwam uit op €63,2 miljoen: bijna tien keer zoveel als in het vierde kwartaal van 2023. En het was ook meer dan analisten hadden verwacht. 2024 was naar eigen zeggen het op een na beste jaar in de twintigjarige geschiedenis van het bedrijf. Hier ziet u de cijfers op een rij:
RELX: dividendverhoging van 7%
RELX stelt een dividendverhoging van 7% in het vooruitzicht. Het concern meldde een onderliggende omzetgroei van 7%. Onder de streep restte een winst van 2,56 miljard Britse pond. Hier het cijferstaatje:
Galapagos wil opsplitsing medio 2025 afronden
Gisteravond kwamen nog drie bedrijven door met cijfers waar u vandaag op kunt reageren. Ten eerste Galapagos. Het biotechbedrijf zag de omzet in 2024 met 15% stijgen. De nettowinst daalde van €211,7 naar €74,1 miljoen. De uitgaven aan R&D namen toe met 39%. Maar de cashburn lag iets onder de verwachting die Galapagos eind oktober uitsprak: €366,7 miljoen (tegen een verwachte range van €370 tot €410 miljoen). Ultimo 2024 zat er nog €3,3 miljard in kas, tegen €3,7 miljard eind 2023. Hier de cijfers op een rij:
Interessanter is uiteraard de naderende opsplitsing van het bedrijf in twee beursgenoteerde entiteiten: Galapagos (dat zich richt op celtherapie) en een nieuw op te richten bedrijf (werknaam: SpinCo), dat via gerichte overnames een pijplijn moet opbouwen op het gebied van oncologie, immunologie en virologie. Deze moet medio dit jaar zijn beslag krijgen. SpinCo krijgt een dubbele notering aan de Nasdaq en op Euronext.
Bij de afsplitsing verwacht Galapagos ongeveer €500 miljoen in contanten te hebben. SpinCo krijgt €2,45 mee.
Alfen: overal een onsje minder
Dan Alfen. Lagere subsidies voor elektrische auto's, een forse prijsdaling van batterijen in energieopslag, een vochtprobleem in middenspanningsruimtes... Het zat het Almeerse bedrijf afgelopen jaar niet mee. Dat zien we terug in de cijfers. De omzet daalde met 3,3% naar €487,6 miljoen: aan de onderkant van de eigen afgegeven bandbreedte.Alleen de divisie die transformatorhuisjes bouwt groeide. Bij energie-opslag daalde de omzet fors.
De aangepaste Ebitda halveerde bijna, terwijl de marge slonk naar 5,8% (tegen 11,3% een jaar eerder). Dit alles resulteerde in een nettoverlies van €27 miljoen, terwijl dat vorig jaar nog een winst van €29,7 miljoen was. Op aangepaste basis was nog wel sprake van een winst (€2,9 miljoen, tegen €30,7 miljoen vorig jaar).
Een opsteker was wel dat Alfen een positieve vrije kasstroom had van €21,4 miljoen. Deze was vorig jaar nog €27,2 miljoen negatief. Dit heeft te maken met verkoop van voorraden.
De prognose voor 2025 valt wat tegen: Alfen mikt op een omzet van €445 tot €505 miljoen, terwijl analisten gemiddeld rekenden op €510 miljoen. Verder verwacht Alfen een hoge enkelcijferige aangepaste Ebitda-marge.
Voor daarna waarschuwt Alfen voor grillige marktomstandigheden. Beleggers moeten rekening houden met een omzetgroei van 5 tot 10% per jaar. Dat is even slikken voor een bedrijf dat jarenlang met dubbele cijfers groeide.
CM haalt €20 miljoen op met aandelenplaatsing
CM.com tot slot meldde gisteravond dat de omzet in het vierde kwartaal met 13% is gestegen, terwijl het Ebitda-resultaat verdubbelde. De marge daalde wel van 31,1% naar 29,2%. Ook kondigde het bedrijf een aandelenplaatsing aan, om toekomstige groei te financieren. Dat is inmiddels gelukt: CM.com harkte €20 miljoen binnen.
Nikkei profiteert van goedkopere yen
In Azië kleurden de koersenborden vannacht groen. Chinese techaandelen hebben nog altijd de wind in de zeilen sinds de lancering van DeepSeek, het Chinese antwoord op Amerikaanse AI-modellen. Zuid-Koreaanse chipmakers liften mee.
In Japan zaten vooral de koersen van multinationals die veel exporteren in de lift, dankzij de scherpe daling van de yen deze week. De koers van cybersecurity-bedrijf Trend Micro schoot met 16% omhoog nadat persbureau Reuters had gemeld dat het bedrijf verwikkeld is geraakt in een biedingsstrijd tussen diverse private equity-bedrijven, waaronder Bain Capital en Advent.
Hier ziet u de standen van de belangrijkste indices in Azië op een rij, geklokt om 7.30 uur:
- Nikkei 225: +1,3%
- TOPIX (Japan): +1,2%
- Shanghai Shenzhen CSI 300: fractioneel lager
- Shanghai Composite index: -0,1%
- Hang Seng (Hongkong): +2,2%
- Kospi (Zuid-Korea): +1,4%
- Nifty 50 (India): +0,8%
Chinese tech schiet als raket omhoog
Chinese techaandelen waren niet aan te slepen vannacht. Alibaba wordt beschouwd als als de nieuwe AI-gigant van China. De koers is dit jaar al met 42% opgelopen. En Baidu kondigde aan dat chatbot Ernie vanaf april gratis beschikbaar wordt voor iedereen. Dit alles voedt bij beleggers de hoop dat China op AI-gebied flink aan de weg timmert.
- Alibaba: +6,6%
- Prosus-deelneming Tencent: +2,4%
- Baidu: +9,2%
- JD.com: +0,5%
- Samsung: +0,2%
- Foxconn: +1,7%
- SK Hynix: +2,6%
- Advantest: +3,1%
- Tokyo Electron: -1,2%
- Softbank: -3,6%
Oplopende inflatie drukt stemming op Wall Street
Wall Street is overwegend lager de dag uit gegaan. De hoofdschuldige is de Amerikaanse CPI. Eerst de slotstanden:
- S&P 500: 6.051,97 punten (-0,3%)
- Dow Jones: 44.368,56 punten (-0,5%)
- Nasdaq Composite: 19.649,95 punten (fractioneel hoger)
- Russell 2000: 2.255,89 punten (-0,9%)
- SOX-index: 5.090,79 punten (+0,2%)
Het belangrijkste macro-economische cijfer van woensdag was de CPI. De Fed eist dat de inflatie duurzaam richting de gewenste 2% beweegt voordat de rente verder omlaag kan. Dat bleek niet het geval. De inflatie was zelfs tegen de verwachting in opgelopen naar 3% op jaarbasis, tegen 2,9% in december. De kerninflatie (zonder prijzen van voedingsmiddelen en energie) steeg ook: naar 3,3% op jaarbasis, terwijl dat in december nog 3,2% was.
De boodschap die uit die cijfers spreekt was glashelder: een verdere renteverlaging zit er voorlopig niet in. Een rentepauze in maart was al ingecalculeerd, maar ook in mei kunnen we die op onze buik schrijven, volgens de FedWatch-tool van CME. De kans op een renteverlaging wordt ingeschat op ruim 15% en de kans op een nieuwe rentepauze 84,5% (een week geleden was dat nog 58%).
Op de obligatiemarkt werd ook direct tering naar de nering gezet. De tien- en dertigjaarsrentes schoten meteen omhoog. En op de aandelenmarkt raakten smallcaps in de verdrukking. Zij zijn relatief rentegevoelig omdat ze doorgaans meer lenen om hun groei te financieren. Ook zijn ze meer gevoelig voor inflatie omdat ze vaak minder prijszettingskracht hebben dan dominante marktpartijen. Dit verklaart de relatief forse daling van de Russell 2000-index.
Cijfers DoorDash, Gilead, Super Micro Computer en Lyft
Verder ging ook op Wall Street het cijferseizoen gewoon door. Maaltijdbezorger DoorDash (+4%) werd beloond voor een prima cijferset. De omzet was beter dan verwacht en ook voor het lopende kwartaal ziet het er goed uit nu klanten naast maaltijden ook meer boodschappen kunnen laten bezorgen.
Gilead Sciences ging 7,5% hoger de dag uit in reactie op een beter dan verwachte aangepaste winst en een sterke outlook voor het boekjaar.
De koers van Super Micro Computer steeg met 2,8%. De fabrikant van onderdelen voor servers verlaagde de omzetprognose voor het lopende boekjaar (dat loopt tot 30 juni), maar verwacht daarna een forse omzetversnelling. Ook zei het concern op koers te liggen om het uitgestelde jaarverslag voor 25 februari bij de SEC in te dienen. Daar hangt veel van af: liggen de stukken er dan niet, dan raakt het concern zijn notering aan de prestigieuze Nasdaq 100 kwijt.
Taxi-app Lyft (-7,9%) kon op minder enthousiasme rekenen. Het concern rekent voor het huidige kwartaal op een brutowaarde van de ritten van $4,05 miljard tot $4,2 miljard dollar, terwijl analisten op meer hadden gerekend.
Cisco overtreft verwachtingen en Robinhood profiteert van Trumprally
Nadat de deuren van NYSE waren gesloten volgden nog de cijfers van Cisco en Robinhood. Cisco Systems overtrof de marktverwachtingen en verhoogde zijn outlook voor het hele gebroken boekjaar. Dat was niet aan dovemansoren gericht: de koers steeg in de nabeurshandel met 6,6%.
Robinhood werd in de nabeurshandel zelfs ruim 15% hoger gezet na beter dan verwachte cijfers. De broker mag daar Donald Trump hartelijk voor bedanken, want door de toenemende handelsvolumes in aandelen en de cryptogekte klotste het geld tegen de plinten op.
De indicatoren:
- De Europese beurzen gaan een hogere opening tegemoet.
- Hogere koersen in Azië vannacht
- De CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) is gedaald naar 15,89 punten.
- De euro noteert nu 1,0438 ten opzichte van de dollar.
- De rente op Amerikaans staatspapier met een looptijd van 10 jaar liep gistermiddag met 9 basispunten op naar 4,636%, maar is inmiddels weer iets gezakt naar 4,60%.
- De Nederlandse tienjaarsrente doet 2,68%: 4 basispunten meer dan gisteren.
- De goudprijs staat 0,4% hoger op $2.916 per troy ounce.
- De olieprijzen daalden gisteren even toen Donald Trump vredesbesprekingen tussen Rusland en Oekraïne aankondigde. Inmiddels staan ze zo'n 0,1% hoger. Een vat WTI kost $71,38 en een vat Brent-olie $75,05.
- De bitcoin staat 1,4% in de min op $96.521.
Nieuws, shorts en agenda
Het belangrijkste nieuws van deze ochtend. Veel cijfers en we hebben een prijs voor beursganger Ferrari Group (dat logistieke diensten levert aan de luxegoederensector): €8,60 per aandeel:
- 08:38 Flow Traders vertienvoudigt winst
- 08:30 Sterke omzet- en winstgroei RELX in 2024
- 08:24 Adyen voldoet aan groei- en margedoelen
- 08:17 Unilever verhoogt dividend en lanceert aandeleninkoop
- 07:55 CM.com haalt met succes 20 miljoen euro op
- 07:53 BAM ziet marge stijgen en gaat eigen aandelen inkopen
- 07:37 Ferrari Group prijst beursgang: €8,60 per aandeel
- 07:20 Marge Arcadis op recordniveau
- 07:18 Aziatische beurzen noteren overtuigend in het groen
- 07:17 DSM-Firmenich lanceert aandeleninkoopprogramma
- 12 feb Robinhood presteert beter dan verwacht
- 12 feb Cisco Systems overtreft verwachtingen
- 12 feb Cashburn en kaspositie Galapagos vrijwel in lijn verwachting
- 12 feb Alfen presteert beter dan verwacht
- 12 feb CM.com overtreft outlook met sterk vierde kwartaal
- 12 feb Powell houdt zich op de vlakte
- Alle nieuwsberichten bekijkt u hier
Wilt u op de hoogte zijn van het laatste nieuws, check dan ook het overzicht van IEX van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Dit vindt u hier.
Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo:
En hier zien we de grootste bewegingen:
Agenda: Applied Materials, ex-dividendnotering Shell en Amerikaans PPI
Het meeste agendanieuws is al geweest. Als Wall street de deuren heeft gesloten komen er nog cijfers van Applied Materials.
Verder gaat het aandeel Shell vandaag ex-dividend. Het belangrijkste macrocijfer is de Amerikaanse PPI. De producentenprijzen stegen in december met 3,3% op jaarbasis en 0,2% op maandbasis. De kern-PPI liep op met 3,5% op jaarbasis. Economen verwachten hier een daling naar 3,3%.
Hierbij tot slot de volledige agenda voor de rest van de dag:
- 09:00 Shell ex-dividend ($0,3580 dividend)
- 14:30 Steunaanvragen - wekelijks (VS)
- 14:30 Producentenprijzen - januari (VS)
- 22:00 Applied Materials - cijfers eerste kwartaal (VS)
U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Auteur: Jasperien van Weerdt
Jasperien van Weerdt is redacteur bij IEX, IEXGeld, Belegger.nl en Beursduivel en auteur van het boek 'Financieel fit in 30 dagen'.
Meer over Jasperien van Weerdt