AEX-openingsindicatie: +0,1% | S&P500: fractioneel hoger | Nikkei 225: +0,4%
De highlights van woensdagochtend 12 februari
- De AEX-index opent naar verwachting licht hoger
- Beleggers verwerken de cijfers van Ahold Delhaize, ABN Amro, Heineken en Randstad
- Nabeurs volgen nog Alfen en Galapagos
- Focus ligt vanmiddag op Amerikaanse CPI
- De Hang Seng is officieel in een bullmarkt gekomen
- Lange rentes flink opgelopen
De AEX-index gaat een licht hogere opening tegemoet. Maar liefst vier hoofdfondsen hebben voorbeurs de cijfers gepresenteerd. Na sluiting van de beurs volgen nog twee smallcaps. Verder wachten de financiële markten met spanning de Amerikaanse inflatiecijfers af, die medebepalend zijn voor het rentebeleid van de Fed. De verwachtingen hierover zijn niet hoog gespannen en dat zien we ook terug in de lange rentes: die koersen noordwaarts.
Ahold Delhaize: hogere omzet, iets lagere marge
Eerst de cijfers van Ahold Delhaize. Deze zijn in de prik, zo op het eerste oog. De omzet is in zowel Q4 als heel 2024 gestegen, terwijl de operationele marge licht is gedaald. Over het Roemeense Profi Rom Food SRL, dat Ahold onlangs overnam voor €1,3 miljard, zegt het concern dat het €3 miljard aan omzet zal toevoegen.
Heineken koopt voor €1,5 miljard eigen aandelen in
Heineken wist de verwachtingen van analisten te overtreffen. De bierbrouwer behaalde in 2024 een autonome-omzetgroei van 5%, terwijl de operationele winst met 8,3% opliep. Ook de biervolumes stegen harder dan analisten hadden voorzien.
Heineken geeft ook een rondje van de zaak: de brouwer gaat de komende twee jaar voor €1,5 miljard eigen aandelen inkopen.
Lagere winst dan verwacht voor ABN Amro
De nettowinst van ABN Amro is harder gedaald dan analisten hadden verwacht: deze kwam uit op €397 miljoen, terwijl analisten hadden gerekend op €433 miljoen. De fees (+7% op jaarbasis) en rentebaten (+11%) stegen forser dan verwacht, maar de kosten zaten flink in de lift. Een meevaller was de stroppenpot (voor oninbare leningen): deze pakte aanzienlijk lager uit dan verwacht.
Omzet- en winstdaling bij Randstad
Dat de marktomstandigheden waarin Randstad moet opereren niet ideaal zijn, was al duidelijk. De economie van de eurozone staat onder druk en de industrie staat er niet sterk voor. De cijfers van vandaag bevestigen dit. In het onderstaande cijferstaatje staan veel haakjes, wat betekent dat zo'n beetje alles omlaag gaat: omzet, EBITA, nettowinst en vrije kasstroom. Het dividend daalt mee: Randstad stelt €1,62 per aandeel voor, waar dat vorig jaar nog €2,28 was.
Groene koersen in Azië, Hongkong in bullmarkt
De beurzen in Azië kleurden op een enkele uitzondering na groen vannacht. Vooral de Hang Seng in Hongkong was niet te stoppen. De index is in een officiële bullmarket terecht gekomen en laat de Nasdaq 100 en de Magnificent 7-aandelen de hielen zien:
Dit alles heeft natuurlijk te maken met de concurrentie op AI-gebied die een vlucht nam na de lancering van AI-modellen door DeepSeek en Alibaba. Gisteravond werd hierin een nieuw stapje gezet: Alibaba gaat samen met Apple AI-functionaliteiten inbouwen in iPhones in China. Het leverde het Chinese techbedrijf een koerssprong van 7,8% op.
Ook Baidu zit op dit gebied niet stil. Dit was in 2023 het eerste grote Chinese techbedrijf met een antwoord op ChatGPT: Ernie. Het AI-programma werd echter overschaduwd door partijen als Alibaba en ByteDance. Maar in de tweede helft van dit jaar komt er een nieuwe versie: Ernie 5.0. Op de beurs kreeg Baidu vooralsnog niet de handen op elkaar.
EV-fabrikant BYD werd bijna 5% hoger gezet nadat het concern had aangekondigd auto's toe te rusten met geavanceerde bestuurdersassistentie.
Hier de standen van de belangrijkste indices, geklokt om 8.15 uur:
- Nikkei 225: +0,4%
- TOPIX (Japan): vlak
- Shanghai Shenzhen CSI 300: +09%
- Shanghai Composite index: +0,9%
- Hang Seng (Hongkong): +2,5%
- Kospi (Zuid-Korea): +0,4%
- Nifty 50 (India): +0,8%
Wisselend beeld bij techaandelen, koerssprong Alibaba
Bij Aziatische techaandelen was het beeld wisselend.
- Alibaba: +7,8%
- Prosus-deelneming Tencent: +3,5%
- Baidu: -1%
- JD.com: -2,2%
- Samsung: +0,2%
- Foxconn: -1,1%
- SK Hynix: -0,4%
- Advantest: +3,2%
- Tokyo Electron: +0,2%
- Softbank: +3,8%
Richting ontbreekt op Wall Street
Wall Street is dinsdagavond verdeeld de dag uit gegaan. De slotstanden:
- S&P 500: 6.068,50 punten (fractioneel hoger)
- Dow Jones-index: 44.593,65 punten (+0,3%)
- Nasdaq Composite: 19.643,86 punten (-0,4%)
- Russell 2000: 2.275,70 punten (-0,5%)
- SOX-index: 5.079,97 punten (fractioneel lager)
Powell houdt rug recht
De handelssessie stond in het teken van gedoe rond AI, cijfers en een zuinige Fed-voorzitter. Om met het laatste te beginnen: Jerome Powell, voorzitter van de Federal Reserve moest zich verantwoorden voor de Senaat. Dat doet hij twee keer per jaar en dat is op zich niet zo bijzonder. Maar ditmaal kreeg zijn bezoekje een extra lading, omdat de visie van Powell haaks staat op die van Trump. De Amerikaanse president wil dat de rente zo snel mogelijk verder omlaag gaat, maar de Fed gaat hier vooralsnog niet in mee.
Powell hield voet bij stuk. Hij herhaalde dat de centrale bank er alles aan gelegen is om de inflatie terug in het hok te krijgen en dat de Fed geen haast heeft om de rente te verlagen. Te snel of te fors aan de renteknop draaien kan de voortgang van de inflatie in de juiste richting belemmeren, zo hield hij zijn toehoorders voor.
Voor beleggers was het duidelijk dat we ook bij het volgende rentebesluit in maart weinig van de Fed hoeven te verwachten. Volgens de FedWatch-tool van CME wordt de kans op een rentepauze inmiddels ingeschat op een bijna Noord-Koreaans percentage: 96%.
Bod Musk op OpenAI met hoongelach afgewezen
Verder werd een nieuw hoofdstuk toegevoegd aan de strijd binnen de VS om marktdominantie op het gebied van AI. Een consortium onder leiding van Elon Musk bracht een bod van $97,4 miljard uit op op de organisatie achter OpenAI. Dit werd door topman Sam Altman met hoongelach afgewezen op Musks eigen X:
Dat Musk zijn zinnen heeft gezet op OpenAI is minder vreemd dan het op het eerste oog lijkt. Hij heeft de non-profit organisatie samen met Altman opgericht, om een vuist te maken tegen het machtige Google. Toen hij later OpenAI wilde inlijven voor Tesla, scheidden hun wegen.
Koers Tesla glijdt verder omlaag
Aandeelhouders van Tesla leken de stap van Musk niet te waarderen. Ze maken zich zorgen of Musk niet teveel is afgeleid door al zijn andere activiteiten (zoals X, SpaceX, leiding over het Department of Government Efficiency). En dat terwijl de concurrentie uit China toeneemt. De Chinese rivaal BYD kondigde gisteren aan technologie voor autonoom rijden te ontwikkelen met DeepSeek, terwijl zelfrijdende technologie het paradepaardje van Tesla is.
De koers van Tesla kelderde gisteren met 6,3%. In vijf dagen tijd is 15% aan beurswaarde (zo'n $200 miljard) in rook op gegaan.
Koersstijgingen Apple, Coca-Cola, Shopify en DuPont
Over AI gesproken: de koers van Apple steeg met ruim 2% na berichten dat het bedrijf samen met Alibaba AI-functies gaat ontwikkelen voor iPhone-klanten in China.
Olieraffinaderij Phillips 66 zag de koers met 4,8% opveren nadat activistisch aandeelhouder Elliott aan boord was gestapt: inderdaad dezelfde club die ook een belang in BP heeft genomen.
Verder verwerkten beleggers opnieuw een sloot kwartaalcijfers, en dat pakte overwegend positief uit:
- Coca-Cola werd 4,7% hoger gezet nadat de omzet en winst per aandeel hoger bleken dan analisten hadden voorzien.
- De cijfers van Shopify overtroffen ook de marktverwachtingen, maar de outlook duidde wel op een groeivertraging. De marktreactie was dan ook wat grillig, maar uiteindelijk ging het aandeel 3,1% hoger de dag uit.
- De cijfers van chemiebedrijf DuPont vielen in goede aarde: de koers steeg met 6,9%.
Wilde achtbaanrit Super Micro Computer
Nabeurs volgden nog enkele grote jongens. De eerste recensie van de cijfers van Lyft is niet goed: het aandeel stond voorafgaand aan de cijfers al 4,8% lager en nabeurs ging er nog 11% af. De outlook lijkt het aandeel parten te spelen.
Biotechbedrijf Gilead Sciences steeg in de nabeurshandel met 4,1% na beter dan verwachte cijfers en een solide outlook.
Ook maaltijdbezorger DoorDash kreeg de handen op elkaar: 5,7% erbij nabeurs. De omzet was beter dan verwacht en ook voor het lopende kwartaal ziet het er goed uit nu klanten naast maaltijden ook meer boodschappen kunnen laten bezorgen.
Super Micro Computer heeft er een wilde achtbaanrit op zitten. Voorbeurs kelderde de koers met 9,5%, nabeurs veerde deze met 8,4% op. Na sluiting van Wall Street stelde de fabrikant van onderdelen voor servers de omzetprognose voor het lopende boekjaar (dat loopt tot 30 juni) neerwaarts bij. Maar het concern verwacht daarna een forse omzetversnelling, omdat de koeltechnologie van het bedrijf op grote schaal zal worden toegepast in datacenters.
Super Micro Computer zegt ook op koers te liggen om het uitgestelde jaarverslag voor 25 februari bij de SEC in te dienen. Daar hangt veel van af: liggen de stukken er dan niet, dan raakt het concern zijn notering aan de prestigieuze Nasdaq 100 kwijt.
De indicatoren:
- De Europese beurzen gaan een vlakke tot licht hogere opening tegemoet
- De meeste beurzen in Azië vonden de weg omhoog vannacht.
- 'Paniekbarometer' CBOE VIX (graadmeter van volatiliteit) is opgelopen naar 16,02 punten.
- De euro noteert nu 1,0358 ten opzichte van de greenback.
- De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar is flink opgelopen na de 'hawkish' ton van Fed-voorzitter Jerome Powell in de Senaat: 5 basispunten erbij op 4,50%.
- De Nederlandse tienjaarsrente is met 6 basispunten opgelopen naar 2,62%.
- De goudprijs staat 0,4% lager op $2.887 per troy ounce.
- De olieprijzen staan fractioneel hoger. Een vat WTI kost $73,31 en een vat Brent-olie $76,99.
- Ook een lichte plus bij de bitcoin: $95.837 staat er op het bord.
Nieuws, shorts en agenda
Hieronder het belangrijkste nieuws sinds het sluiten van de beurs gisteravond. Zo kopen de oprichters van TomTom eigen aandelen in, een mooie blijk van vertrouwen in het bedrijf:
- 07:54 Medeoprichters TomTom kopen eigen aandelen in
- 07:37 Flinke omzetgroei Heineken
- 07:31 Lagere winst ABN Amro ondanks hogere inkomsten
- 07:27 Beurzen in Hongkong profiteren van AI-rally
- 07:18 Resultaten Randstad verrassen niet echt
- 06:42 Aantal faillissementen gelijk gebleven in januari
- 11 feb Super Micro Computer belooft omzetspurt in 2026
- 11 feb Maaltijdbezorger DoorDash meldt sterke vraag
- 11 feb Wall Street sluit verdeeld
- 11 feb Gilead overtreft verwachtingen
- 11 feb GlobalFoundries haalt eigen omzetverwachting
- 11 feb Lyft boekt winst
- 11 feb Deutsche Boerse lanceert aandeleninkoop
- Alle nieuwsberichten bekijkt u hier
IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.
Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo:
En in deze aandelen zijn op dit vlak de grootste bewegingen te zien:
Agenda: Alfen, Galapagos en Amerikaanse CPI
De cijfers van ABN Amro, Ahold Delhaize, Heineken en Randstad heeft u al gezien Nabeurs volgen nóg twee Nederlandse smaakmakers: Alfen en Galapagos, vaak goed voor de nodige volalititeit. Na sluiting van Wall Street komen Cisco Systems en Robinhood door.
Lees ook: Deze bedrijven kunnen deze week voor koersspektakel zorgen
De jaarcijfers van Alfen raken waarschijnlijk wat ondergesneeuwd door de presentatie van de nieuwe strategie, die het concern had toegezegd. In november wist het Almeerse bedrijf een akkoord te bereiken met huisbank Rabobank over nieuwe bankconvenanten, waardoor een emissie van tafel was. Analisten en beleggers zijn vooral benieuwd hoe het bedrijf de weg omhoog weer weet te vinden. Alfen sleepte de afgelopen weken wel enkele opdrachten binnen: het concern gaat het grootste batterij-energieopslagproject van Nederland bouwen en laadpalen leveren aan E.ON. Of dat de meubelen gaat redden?
Wat betreft de cijfer verwachten analisten dat Alfen de outlook met de hakken over de sloot heeft gehaald. De vrije kasstroom zal nog wel negatief zijn, maar minder dan een jaar geleden.
Lees ook: Analisten twijfelen aan haalbaarheid outlook Alfen
Galapagos meldde vorige maand dat het zich wil opsplitsen in twee beursgenoteerde entiteiten: Galapagos (dat zich richt op celtherapie) en een nieuw op te richten bedrijf, SpinCo, dat via gerichte overnames een pijplijn wil opbouwen op het gebied van oncologie, immunologie en virologie. Hier zitten volgens IEX-analist Martin Crum de nodige haken en ogen aan.
Tussendoor wordt de Amerikaanse CPI bekend gemaakt. Hoewel dat niet de belangrijkste inflatiemaatstaf van de Fed is, zal de centrale bank er wel met belangstelling naar kijken. De inflatie moet duurzaam richting de 2% bewegen voordat de rente weer omlaag kan. Daar is nu nog geen sprake van. In december bedroeg de CPI 2,9% op jaarbasis en de kerninflatie (zonder prijzen van voedingsmiddelen en energie) 3,2%.
Economen verwachten dat de kerninflatie iets is gedaald naar 3,1%. Maar de brede CPI maakt waarschijnlijk een pas op de plaats. Geen cijfers die een snelle renteverlaging rechtvaardigen.
Hier ziet u de agenda voor de rest van de dag:
13:00 Kraft Heinz - Cijfers vierde kwartaal (VS)
13:00 Restaurant Brands (Burger King) - Cijfers vierde kwartaal (VS)
13:00 Hypotheekaanvragen - Wekelijks (VS)
14:00 OPEC - Maandrapport (Oos)
14:30 Inflatie - Januari (VS)
16:30 Olievoorraden - Wekelijks (VS)
19:00 Alfen - Cijfers vierde kwartaal
22:00 Galapagos - Cijfers vierde kwartaal
22:00 Cisco Systems - Cijfers tweede kwartaal (VS)
22:00 Robinhood Markets - Cijfers vierde kwartaal (VS)
En dan nog even dit:
Sein Brand Meester kan in China nog niet gegeven worden:
De schade voor de EU valt nog relatief mee:
Hongkong maakt zich op voor de beursgang van CATL, de grootste fabrikant van batterijen voor EV's ter wereld. Het concern haalt naar verwachting meer dan $5 miljard op.
U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Auteur: Jasperien van Weerdt
Jasperien van Weerdt is redacteur bij IEX, IEXGeld, Belegger.nl en Beursduivel en auteur van het boek 'Financieel fit in 30 dagen'.
Meer over Jasperien van Weerdt