AEX: +0,35% | AMX: -0,02% | AScX: -1,3% | S&P500: +0,7%
De highlights van dinsdag 4 februari:
- De AEX-index heeft de verliezen van eerder op de dag weggewerkt
- Wall Street kleurt na een aarzelend begin ook groen
- Koers Palantir schiet met 25% omhoog na cijfers
- Goud bereikt nieuw all-time high
- Let vanavond op cijfers Alphabet
De AEX-index stapte met het verkeerde been uit bed, maar wist zich in de loop van de middag toch omhoog te vechten. Ook de meeste andere beurzen deden een eindsprintje, geholpen door groene koersen op Wall Street. Het aantal stijgers en dalers in de AEX hield elkaar aardig in evenwicht. De chipaandelen eindigden verdeeld: winst voor ASML, verliezen voor Besi en ASMI.
Heffingen Mexico en Canada in de ijskast, maar China - VS gaat hard tegen hard
De zorgen over een wedloop in handelstarieven verdwenen vandaag even naar de achtergrond nu de VS de importheffingen voor Mexico en Canada een maand heeft opgeschort. Maar daarmee zijn ze nog niet verdwenen. In de buurlanden van de VS hangen de tariefverhogingen nog altijd als het zwaard van Damocles boven de markt.
En in China werden de extra invoerheffingen van 10% wél ingevoerd. Beijing slaat hard terug, op verschillende manieren. Zo komen er vanaf aanstaande maandag heffingen op op circa 80 producten uit de VS, waaronder steenkool, vloeibaar gas (waar Europa mogelijk van kan profiteren), ruwe olie, landbouwmachines, grote auto's en pick-up trucks.
Ook kondigde China een onderzoek aan naar Google, vanwege mogelijke overtredingen van de mededingingswetgeving. Daarnaast zijn twee Amerikaanse bedrijven toegevoegd aan de lijst van 'onbetrouwbare entiteiten' omdat ze "normale markthandelsprincipes zouden hebben geschonden: kledingfabrikant PVH Group (bekend van Calvin Klein en Tommy Hilfiger) en biotechbedrijf Illumina (dat genetische tests uitvoert). Bedrijven die op de zwarte lijst staan, kunnen boetes en sancties opgelegd krijgen, waaronder het bevriezen van de handel en het intrekken van werkvergunningen voor buitenlands personeel.
Verder kondigde China exportcontroles aan op schaarse edelmetalen die cruciaal zijn voor het maken van elektronica, zoals wolfraam, tellurium, bismith, molybdeen en indium. China is een grote exporteur van deze materialen.
Lees ook: 5 manieren waarop China hard kan terugslaan richting Trump
TomTom in uitverkoop
De met afstand grootste daler van vandaag was TomTom, dat ruim 14% lager werd gezet na cijfers. 'Vrijwel alles valt tegen', schreef analist Peter Schutte hierover. De omzet over het vierde kwartaal was iets beter dan verwacht, maar de navigatiespecialist schreef nog altijd rode cijfers en het nettoverlies was ook groter dan analisten hadden verwacht. Een andere domper was een negatieve vrije kasstroom van €5,7 miljoen, terwijl de markt op een plus van €10 miljoen had gerekend. Door de zwakke automotive-markt zijn ook de vooruitzichten voor dit jaar niet best.
De analyse van IEX vindt u hier:
BNP Paribas en UBS verwennen beleggers, maar wisselende koersreacties
Ook stond de dag in het teken van twee Europese bankreuzen, BNP Paribas en UBS, die aankondigden dat ze aandeelhouders flink in de watten zullen leggen. Het Franse BNP Paribas verhoogt het dividend en gaat voor ruim €1 miljard aan eigen aandelen terugkopen.
De Zwitserse zakenbank UBS wil zelfs voor €3 miljard aan eigen stukken inkopen, terwijl het dividend met 29% wordt verhoogd. Het concern lijkt daar ook ruimte voor te hebben: vorig jaar belandde UBS nog in de rode cijfers door de overname van Credit Suisse, maar in het slotkwartaal van 2024 wisten de Zwiters dit om te buigen in een nettowinst van $770 miljoen.
Toch bleek vandaag maar weer eens dat beleggers dit soort cadeautjes niet altijd belonen. Bij BNP Paribas wel: daar liep de koers met 3,7% op. Het oordeel van IEX-analist Martin Crum vindt u hier.
Maar de koers van UBS kelderde met 6,5%. Dat komt omdat de aandeleninkoop van deze bank mogelijk geen zekerheidje is. Er liggen in Zwitserland strengere kapitaaleisen voor banken op de loer, om te voorkomen dat nog eens een bank omvalt, zoals bij Credit Suisse gebeurde. Hoe die nieuwe eisen eruit gaan zien, wordt pas rond mei bekend. Maar UBS-topman Sergio Ermoti is er niet gerust op.. Hij riep de Zwitserse autoriteiten op om geen kapitaaleisen te stellen die de rendementen van aandeelhouders kunnens uithollen. Blijkbaar delen beleggers die zorgen.
Wall Street op winst, koersexplosie Palantir
Wall Street heeft na een aarzelend begin de weg omhoog gevonden. Bedrijven buitelen over elkaar heen met cijfers, die wisselend worden ontvangen.
Palantir Technologies ziet de beurswaarde met bijna een kwart toenemen nadat het softwarebedrijf in het afgelopen kwartaal een sterke omzet- en winstgroei heeft laten zien, vanwege de stijgende vraag naar AI-producten. Ondanks de opkomst van DeepSeek is de AI-fantasie nog altijd levend, zo blijkt.
Ook Spotify (+10%) ziet de koers met dubbele cijfers stijgen. De muziekstreamingdienst boekte in Q4 opnieuw winst en wist daarmee voor het eerst een vol jaar winstgevend te zijn. Ook steeg de omzet en het aantal abonnees flink.
Cosmeticaconcern Estée Lauder daarentegen ziet de koers met ruim 16% omlaag denderen na cijfers. De omzet daalde in het afgelopen kwartaal met 6% op jaarbasis, het bedrijf gaat tot 7.000 banen schrappen en wat misschien wel belangrijker is: een jaarvoorspelling bleef achterwege, vanwege wereldwijde geopolitieke onzekerheden en lastige marktomstandigheden in Azië.
Ook Merck (-10,7%) krijgt rake klappen. De farmaceut zag de winst en omzet in het vierde kwartaal op jaarbasis stijgen en denkt verder te groeien in 2025. Maar het venijn zit in het bericht dat de levering van Gardasil-vaccins (tegen kanker) aan China wordt stopgezet, vanwege de dalende vraag. Dit is een belangrijk product voor Merck.
Voor PayPal (-10%) is dit eveneens een dag om liever te vergeten. De cijfers waren in orde, maar het betaalbedrijf wordt afgerekend op een groeivertraging en lagere operationele marge.
Hiermee vergeleken vallen de koersdaling van 4,2% voor PepsiCo, 1,3% voor Pfizer en 0,9% voor het Nederlandse NXP mee.
De brede markt
- De AEX-index bevond zich vandaag keurig in de Europese middenmoot. De meeste indices kleurden groen.
- Wall Street ligt er na een stroef begin redelijk goed bij. De S&P500 staat 0,7% hoger, de Dow Jones-index wint 0,2% en de Nasdaq Composite maar liefst 1,2%. Ook de Russell 2000-index (+1%) en de SOX-index (+1%) liggen er goed bij.
- De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar noteert 4,53%.
- De Nederlandse tienjaarsrente doet 2,58%.
- De goudprijs staat 1% hoger op $2.840 per troy ounce: een nieuw all-time high
- De CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) is opgelopen naar 17,11 punten.
- De olieprijzen stonden eerder op de dag onder druk, maar koersen inmiddels weer noordwaarts. Een vat WTI-olie kost nu $72,98 en een vat Brent $76,44.
- De bitcoinkoers staat 1,5% lager op $99.086.
Verder op het Damrak
Dit zijn de grootste stijgers en dalers van vandaag:
- Koploper in de AEX was vandaag Exor (+3,7%). De investeringsmaatschappij profiteerde van sterke kwartaalcijfers en een dito outlook van autofabrikant Ferrari, waarin het een groot belang heeft. De koers van Ferrari (met de prachtige tickercode RACE) schoot met 8% omhoog.
- Steven van Rijswijk, CEO van ING, heeft tegen persbureau Reuters gezegd dat de bank overweegt om overnames te doen in Europa, om schaalgrootte te winnen. Hij kijkt hierbij onder andere naar Italië, Spanje en Duitsland. Erg verrassend is dat niet. Enkele weken geleden zei Van Rijswijk al tegen CNBC dat er teveel banken in Europa zijn en dat ING er zeker naar zal kijken als een bank in de etalage staat. Donderdag publiceert ING de cijfers. Ongetwijfeld zal dit onderwerp in de conference call aan de orde komen, al zal Van Rijswijk hier waarschijnlijk niet veel meer over willen loslaten. De overnamefantasie leek het aandeel wel goed te doen: de koers schoot met 1,6% omhoog.
- Ahold Delhaize (+2,3%) is door Degroof Petercam op de kooplijst gezet, terwijl het koersdoel fors werd opgetrokken van €32 naar €40..
- Deutsche Bank heeft Europese maaltijdbezorgers langs de meetlat gelegd en verlaagde de koersdoelen van zowel Just Eat Takeaway (JET) als het Britse Deliveroo en het Duitse Delivery Hero. JET en Deliveroo blijven nog wel op de kooplijst staan. Delivery Hero krijgt een onveranderd houden-advies. JET steeg 1% in waarde, Deliveroo won 2,3% en Delivery Hero 1,3%.
- Signify (-0,2%) kondigde aan dat het onlangs aangekondigde aandeleninkoopprogramma van start is gegaan.
- In Duitsland kreeg Infineon (+10,4%) beleggers op de banken na de cijferpublicatie. De outlook voor 2025 ging omhoog: in plaats van een kleine omzetdaling rekent de chipfabrikant nu op een vlakke tot iets hoger omzet. Dit is onder andere te danken aan de valutamarkten, maar het concern denkt ook te profiteren van de opmars van AI.
Nieuws
Het nieuws van vandaag:
- 16:06 Amerikaanse fabrieksorders dalen opnieuw
- 16:05 Minder vacatures in de VS
- 15:29 Estée Lauder schrapt duizenden banen
- 13:44 PayPal lager ondanks goede cijfers en sterke outlook
- 13:36 Pfizer overtreft verwachtingen en handhaaft outlook
- 13:18 Ferrari rekent op verdere groei
- 13:02 Spotify overtreft verwachtingen
- 12:59 Meer omzet en winst voor Merck
- 12:55 PepsiCo stelt teleur
- 11:43 Diageo trekt verwachtingen middellange termijn in vanwege handelsoorlog
- 09:21 Degroof Petercam zet Ahold Delhaize op de kooplijst
- 08:54 Deutsche Bank verlaagt koersdoel Just Eat Takeaway
- 08:27 Signify van start met aandeleninkoopprogramma
- 08:11 BNP verhoogt dividend en gaat meer eigen aandelen inkopen
- 08:08 Infineon verhoogt outlook
- 07:49 UBS gaat voor miljarden eigen aandelen inkopen
- 07:21 Fagron neemt Spaans Guinama over
- 07:20 China komt met tegenmaatregelen
- 07:19 Verlies TomTom iets groter dan verwacht
- 03 feb Robuuste vraag naar AI stuwt winst en omzet Palantir
- 03 feb Ook Canadese importheffingen uitgesteld
- 03 feb NXP boekt minder winst en omzet
- 03 feb Ajax en Borussia Dortmund bereiken akkoord over Diant Ramaj
- 03 feb S&P verhoogt kredietwaardigheid Euronext
- 03 feb Reuters: ING overweegt Europese overnames
- Alle overige nieuwsberichten bekijkt u hier
Agenda: vanavond Alphabet
De beursdag is nog niet voorbij. Vanavond openen Snap en Alphabet de boeken, waarbij vooral het laatstgenoemde bedrijf de schijnwerpers op zich gericht weet. Alphabet, goed voor een marktkapitalisatie van circa $2,5 biljoen, wist alle afgelopen vier kwartalen de verwachtingen van analisten te verslaan. "Het momentum door het hele bedrijf heen is uitzonderlijk", zei CEO Sundar Pichai bij de presentatie van de cijfers over het derde kwartaal.
De lat voor het vierde kwartaal ligt dan ook hoog. Analisten verwachten een winst per aandeel van $2,12: 29,3% meer dan in dezelfde periode een jaar eerder. De omzet komt naar schatting uit op $96,6 miljard, tegen $86 miljard een jaar eerder. Let vooral op de omzet uit de cloud.
Ook zal Alphabet, zeker na de opkomst van het Chinese AI-model DeepSeek, ongetwijfeld kritisch worden bevraagd over investeringen in AI-ontwikkeling. Verder is uiteraard de outlook van belang.
Morgen: opnieuw inkoopdata en cijfers Uber, Disney, Ford, MicroStrategy en Qualcomm
Tijd om bij te komen is er niet, want morgen wordt opnieuw een razend drukke dag. Er verschijnen (definitieve) inkoopmanagersindices voor de diensten. Het beeld is wisselend:
- China (Caixin): groeiversnelling in december (van 51,5 in november naar 52,2 in december). Hoe wordt januari?
- Japan: groeiversnelling in januari (van 50,9 in december naar 52,7 in januari). Blijft dit zo?
- Eurozone: groeivertraging in januari (van 51,6 in december naar 51,4 in januari)
- Duitsland: groeiversnelling in januari (van 51,2 in december naar 52,5 in januari
- VS (S&P Global): groeivertraging in januari (van 56,8 naar 52,8)
- VS (ISM): groeiversnelling in december (van 52,1 in november naar 54,1 in december). Hoe wordt januari?
Ook presenteert loonstrookjesverwerker ADP een arbeidsmarktrapport, dat geldt als voorproefje voor het Amerikaanse non-farm Payroll Report van vrijdag.
Er zijn geen Nederlandse cijferaars, maar elders gaat het cijferseizoen op volle sterkte verder, met de resultaten van onder andere de Franse oil major TotalEnergies, de Deense fabrikant van obesitas- en diabetesmiddelen Novo Nordisk (voorbeurs), Uber, GlaxoSmithKline (na de middagboterham), Disney, Ford, MicroStrategy en Qualcomm (na sluiting Wall Street).
Uber Technologies meldde eerder deze maand dat het samen met Nvidia werkt aan de ontwikkeling van AI-technologie voor autonoom rijden. Mogelijk meldt het bedrijf hier wat meer details over. MicroStrategy begon ooit als softwarebedrijf, maar staat nu vooral bekend als bitcoin-investeerder.
... en niet te vergeten Novo Nordisk
Veel aandacht gaat ongetwijfeld uit naar de cijfers van Novo Nordisk, dat deel uitmaakt van de Europese tegenhanger van de Magnificent 7, de GRANOLAS. De markt voor obesitas- en diabetes-medicijnen is een enorme groeimarkt, maar ook een vechtmarkt. De twee hoofdrolspelers presenteren komende week beide de kwartaal- en jaarcijfers: Novo Nordisk (morgen) en het Amerikaanse Eli Lilly (donderdag). Novo Nordisk timmert hard aan de weg met Wegovy en Ozempic en Eli Lilly met Zepbound en Mounjaro.
Op de beurs is Eli Lilly (blauwe lijn) sinds afgelopen zomer de bovenliggende partij:
Dat laatste komt onder andere door een vergelijkende studie waaruit bleek dat Zepbound een hoger gemiddeld gewichtsverlies tot resultaat heeft dan Wegovy. Ook meldde Novo Nordisk in december teleurstellende resultaten van een klinische test naar een nieuw ontwikkeld middel, CagriSema. Dat leidde, zoals u kunt zien aan de witte lijn, tot een flinke koersdreun. Zal het Novo Nordisk lukken om de weg omhoog weer te vinden?
Analisten rekenen gemiddeld op een winst per aandeel van $0,83: bijna 17% meer dan in dezelfde periode vorig jaar.
Lees ook: Deze 5 aandelen kunnen deze week voor turbulentie zorgen
Hierbij ziet u de volledige agenda voor vanavond en morgen:
VANAVOND
- 22:00 Alphabet Q4-cijfers (VS)
- 22:00 Snap Q4-cijfers (VS)
MORGEN
- 01:30 Inkoopmanagersindex diensten januari def. (Jap)
- 03:45 Inkoopmanagersindex diensten januari (Chi)
- 07:00 Crédit Agricole Q4-cijfers (Fra)
- 07:00 TotalEnergies Q4-cijfers (Fra)
- 07:30 Novo Nordisk Q4-cijfers (Dee)
- 09:55 Inkoopmanagersindex diensten januari def. (Dld)
- 10:00 Inkoopmanagersindex diensten januari def. (eur)
- 10:30 Inkoopmanagersindex diensten januari def. (VK)
- 11:00 Producentenprijzen december (eur)
- 12:00 GlaxoSmithKline Q4-cijfers (VK)
- 13:00 Harley-Davidson Q4-cijfers (VS)
- 13:00 Uber Q4-cijfers (VS)
- 13:00 Hypotheekaanvragen - Wekelijks (VS)
- 14:15 Banenrapport ADP januari (VS)
- 14:30 Handelsbalans december (VS)
- 15:45 Inkoopmanagersindex diensten S&P jjanuari def. (VS)
- 16:00 Inkoopmanagersindex diensten ISM januari j(VS)
- 16:30 Olievoorraden - wekelijks (VS)
- 21:00 Consumentenkrediet -december (VS)
- 22:00 Disney Q1-cijfers (VS)
- 22:00 Ford Q4-cijfers (VS)
- 22:00 MicroStrategy Q4-cijfers (VS)
- 22:00 Qualcomm Q1-cijfers (VS)
En dan nog even dit:
ASML is deze maand favoriet bij zowel particuliere beleggers als beleggingsexperts. Maar verder lopen de lijstjes behoorlijk uiteen. Ook blijkt niet voor het eerst dat particuliere beleggers een stuk optimistischer zijn dan de profs.
Levensmiddelenfabrikanten liften mee met de Ozempic-trend
Ozempic wint snel aan populariteit als afslankmiddel. Voor producenten van ultrabewerkt voedsel lijkt dit slecht nieuws, omdat gebruikers gezonder eten en minder snacken. Toch liften ze mee op de dieettrend. Hoe ze dit doen, lees je hier ?? www.ftm.nl/artikelen/vo...
[image or embed]
— Follow the Money (@ftm.nl) February 4, 2025 at 3:36 PM
Beleggers zijn in een goede bui:
8 factoren die de rest van het beursjaar kunnen bepalen:
Ozempic wint snel aan populariteit als afslankmiddel. Voor producenten van ultrabewerkt voedsel lijkt dit slecht nieuws, omdat gebruikers gezonder eten en minder snacken. Toch liften ze mee op de dieettrend. Hoe ze dit doen, lees je hier ?? www.ftm.nl/artikelen/vo...
[image or embed]
— Follow the Money (@ftm.nl) February 4, 2025 at 3:36 PM
U bent weer bijgepraat. Ik wens u een fijne avond toe!
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Auteur: Jasperien van Weerdt
Jasperien van Weerdt is redacteur bij IEX, IEXGeld, Belegger.nl en Beursduivel en auteur van het boek 'Financieel fit in 30 dagen'.
Meer over Jasperien van Weerdt