AEX: +0,4% | AMX: +0,8% | AScX: +1,4% | S&P500: +0,5%
De highlights van dinsdag 28 januari:
- De AEX-index heeft een deel van het verlies van maandag weten weg te poetsen
- De drie chipaandelen wisten zich niet te herstellen en eindigden opnieuw onderaan
- Dubbelcijferige koerswinsten voor Alfen en NSI
- Wall Street weet de weg omhoog te vinden na een stroef begin
- Morgen barst het Nederlandse cijferseizoen los met de cijfers van ASML en AkzoNobel
De AEX-index krabbelde vandaag iets overeind na het forse verlies van maandag. Maar bij de drie chipaandelen was de gifbeker nog niet leeg. Gisteren kregen ASMI, Besi en ASML een flinke koersdreun te verwerken in reactie op de lancering van het Chinese AI-programma DeepSeek. Deze chatbot kan naar verluidt toe met aanzienlijk minder (en bovendien ook minder geavanceerde) chips dan reeds bestaande AI-programma's, zoals ChatGPT, Gemini en Claude. Dat kan gevolgen hebben voor de vraag naar chips en daarmee ook toeleveranciers aan de chipindustrie raken. ASML, dat morgen met cijfers komt, eindigde 0,8% lager. De verliezen voor ASMI (-3,7%) en Besi (-3,9%) waren een stuk groter.
Ook het cyclische ArcelorMittal en het morgen cijferende AkzoNobel gingen met minnen de dag uit. Daarmee hebben we het rijtje dalers in de AEX wel gehad. De techaandelen Adyen, Wolters Kluwer en Prosus voerden de hoofdindex aan.
In de AMX en de AScX was het aantal dalers eveneens met een lantaarntje te zoeken.
Winstwaarschuwing BMW, cijfers LVMH en dividendverhoging HAL
Het venijn zit wel in de staart, want na sluiting van de beurs kwam er nog allerlei nieuws. De Duitse autofabrikant BMW kwam met een winstwaarschuwing, als gevolg van tegenwind in het autosegment en voorzieningen bij de financiële diensten die het autobedrijf verleent.
In Frankrijk presenteerde CAC40-zwaargewicht LVMH cijfers die iets beter waren dan analisten hadden verwacht. Het luxegoederenbedrijf wist op autonome basis verder te groeien en zei ook vertrouwen te hebben in het lopende boekjaar.
Verder kondigde investeringsmaatschappij HAL aan ruimte te zien om het dividend over 2024 licht te verhogen. Op al deze nieuwtjes kunt u morgen reageren.
NSI krijgt beleggers op de banken
Een van de grootste stijgers op het Damrak was een aandeel dat zelden in de spotlights staat: NSI, dat met voorlopige jaarcijfers naar buiten kwam. Het kantorenfonds wist de marktverwachtingen te overtreffen. De outlook voor dit jaar was bovendien beter dan voorzien en biedt zicht op wederom een mooi dividend. "Elk woord in het persbericht straalt vertrouwen uit richting de toekomst", concludeert IEX-analist Peter Schutte. Wat dit betekent voor het koersdoel en advies leest u hier.
Wall Street herstelt
Na een aarzelend begin weten de belangrijkste indices op Wall Street zich enigszins te herstellen van de klappen van maandag, al zijn de verliezen nog niet uitgegumd. Hoewel bij beleggers in grote techbedrijven de angst voor new kid on the block DeepSeek er nog altijd goed in zit, slaat wel de twijfel toe over de betrouwbaarheid van de informatie die nu voorhanden is. Heeft de Chinese start-up daadwerkelijk nog geen $6 miljoen geïnvesteerd in dit huzarenstukje of is het staaltje bluf? En wat is de kwaliteit van het programma? Er is, kortom, nog veel onduidelijk over de impact van DeepSeek. Maar dat er over gesproken zal worden op de conference calls van grote Amerikaanse techbedrijven lijkt zeker.
Nvidia zag gisteren nog $589 miljard aan beurswaarde zag verdampen - een historisch verlies. Vandaag wordt het aandeel 2% hoger gezet; een doekje voor het bloeden.
Verder verwerken beleggers een grote stroom kwartaalcijfers. Die van Boeing waren niet erg verrassend. De vliegtuigfabrikant kwam vorige week al met voorlopige kwartaalcijfers, die rood kleurden, als gevolg van de staking van afgelopen najaar, die ongeveer zeven weken heeft geduurd. De definitieve cijfers bevestigden dit beeld, waardoor Boeing vandaag een koersverlies bespaard blijft: het aandeel koerst zelfs 4,5% hoger.
Lockheed Martin daarentegen kijkt aan tegen een koersverlies van bijna 8% na tegenvallende cijfers en een allesbehalve overtuigende outlook. Ook autofabrikant General Motors (-11%) heeft het zwaar, ondanks beter dan verwachte kwartaalcijfers en een goede outlook. Mogelijk speelt de winstwaarschuwing van concurrent BMW hierbij een rol. Het aandeel Kimberley-Clark komt nauwelijks van zijn plaats na cijfers die, zoals dat heet, een zogeheten mixed bag waren.
De brede markt
- De AEX-index bevond zich vandaag keurig in de Europese middenmoot. De meeste indices kleurden groen.
- Wall Street ligt er na een stroef begin redelijk goed bij. De S&P500 staat 0,5% hoger, de Dow Jones-index wint 0,1% en de Nasdaq maar liefst 1,2%. Alleen de Russell 2000-index (-0,3%) en de SOX-index (-0,7%) houden geen droge voeten.
- De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar is met 4 basispunten gestegen naar 4,57% aan de vooravond van het rentebesluit van de Fed.
- De Nederlandse tienjaarsrente noteert 2,76%.
- De euro noteert 1,0423 ten opzichte van de dollar.
- De goudprijs staat 0,5% hoger op $2.758 per troy ounce
- De CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) is gezakt naar 17,06 punten.
- De olieprijzen zaten eerder vandaag in de lift, maar koersen inmiddels licht lager. Een vat WTI-olie kost nu $72,98 en een vat Brent $75,92.
- De bitcoinkoers herstelt zich wat: 0,8% erbij op $102.569. De koers van ether daarentegen staat 0,6% lager.
Verder op het Damrak
Dit zijn de grootste stijgers en dalers van vandaag:
- Alfen is met afstand de grootste stijger van de dag, met een koerswinst van 12,5%. Het Almeerse bedrijf kondigde aan een opdracht binnen te hebben gehaald voor de bouw van het grootste batterij-energieopslagproject van Nederland, en dat werd door beleggers met instemming begroet.
- ING verkoopt de Russische activiteiten aan Global Development JSC, een Russisch bedrijf. De bank verwacht dat de transactie een negatieve impact heeft van €700 miljoen na belastingen, inclusief een boekverlies van circa €400 miljoen. Op de koers had het evenwel geen impact.
- Ook Philips (+0,9%) doet een desinvestering: de Emergency Care-activiteiten (waar bijvoorbeeld defibrillators onder vallen) komen in handen van de Amerikaanse investeerder Bridgefield Capital.
- Besi is getrakteerd op een kleine koersdoelverhoging van KBC Securities. Het koersdoel werd met €1 opgetrokken naar €144 en het advies blijft Accumuleren (kopen). Desondanks eindigde het aandeel 3,9% lager.
- Randstad (+0,7%) is door Jefferies op de kooplijst gezet, waarbij het koersdoel flink omhoog ging: van €42 naar €50.
- In Duitsland daalde de koers van SAP met 0,6% ondanks cijfers die de verwachtingen overtroffen en een verhoging van de outlook.
- NSI wist de cijferpublicatie vandaag te verzilveren met een dubbelcijferige koerswinst.
- Ook Basic-Fit (+8,7%) had de wind in de zeilen. Het aandeel kent een ijzersterke jaarstart (zie grafiek). Of dat terecht is, kunt u lezen in deze analyse van Martin Crum.
Nieuws
Het nieuws van vandaag:
- 18:19 LVMH weet verder te groeien
- 18:05 HAL verhoogt dividend
- 17:53 Winstwaarschuwing BMW
- 16:40 ABN AMRO deelt risico op leningenportefeuille met investeerder Ares
- 16:17 Conference Board: consumentenvertrouwen VS daalt
- 15:13 Philips verkoopt Emergency Care-activiteiten
- 15:10 Huizenprijzen VS stijgen in stabiel tempo
- 14:39 Orders duurzame goederen VS toch weer gedaald
- 14:29 Lockheed Martin stelt teleur
- 14:05 Mediobanca wijst overnamepoging Monte dei Paschi af
- 13:46 Obligatie: Nederland haalt bijna €2,5 miljard op
- 13:27 Boeing duikt in de rode cijfers na staking
- 13:20 Kimberly-Clark groeit harder maar winst valt tegen
- 13:14 General Motors overtreft verwachtingen en rekent op sterk 2025
- 09:32 KBC Securities verhoogt koersdoel Besi met €1
- 09:11 AEX hoger van start gegaan, koerssprong Alfen
- 09:10 SAP overtreft verwachtingen en verhoogt outlook
- 08:54 Franse consumentenvertrouwen onverwacht gestegen
- 08:12 Euronext versterkt zich met handel in Scandinavische elektriciteitfutures
- 08:02 ING verkoopt Russische activiteiten
- 07:57 'Microsoft heeft interesse om TikTok over te nemen'
- 07:50 Alfen bouwt grootste batterij-energieopslagproject van Nederland
- 07:47 Jefferies zet Randstad op de kooplijst
- 07:21 NSI overtreft eigen winstverwachting
- Alle overige nieuwsberichten bekijkt u hier
Agenda: voorbeurs cijfers ASML en AkzoNobel
De beursdag is nog niet voorbij, want als Wall Street de deuren heeft gesloten openen Starbucks en Visa nog de boeken.
Morgen wordt een van de drukste dagen van de week. Beleggers kijken vooral uit naar de kwartaal- en jaarcijfers van ASML, die dienen als officieuze aftrap van het Nederlandse cijferseizoen. Op deze cijfers zit een extra lading sinds de lancering van DeepSeek. Zal DeepSeek het AI-businessmodel van ASML op zijn kop zetten of valt dat mee? Ook zullen beleggers benieuwd zijn naar de orderontwikkeling, de bijdrage van China aan de totale concernomzet en de prognose voor 2025.
Analisten verwachten geen grote veranderingen ten opzichte van de in oktober gecommuniceerde prognose. ASML verlaagde toen de omzetverwachting voor 2025 van €30 tot €40 miljard naar €30 tot €35 miljard.
Dit zijn de gemiddelde verwachtingen voor het vierde kwartaal volgens analisten die door Bloomberg zijn gepeild:
- Orders: €3,53 miljard
- Netto omzet: €9,02 miljard
- Brutomarge: 49,6%
- Operationele marge: 34,1%
- nettowinst: €2,62 miljard
ASML krijgt van 29 analisten nog altijd een koopadvies. 10 analisten geven een houden-aanbeveling en slechts één analist hanteert een Sell-advies. Het gemiddelde twaalfmaandskoersdoel bedraagt €839,10, wat neerkomt op een opwaarts potentieel van cira 27%.
Ook AkzoNobel publiceert voorbeurs de jaarcijfers. Analist Martin Crum boog zich enkele weken geleden nog over het verf- en coatingbedrijf. Het concern heeft volgens hem een flinke inhaalslag te maken, ten opzichte van zowel de bredere markt als directe concurrenten.
Het concern is bezig het roer om te gooien. Zo loopt er een grote reorganisatie, waarbij wereldwijd zo'n 2.000 banen worden geschrapt. Ook zijn beleggers nog in afwachting van de uitkomst van een 'strategisch onderzoek' naar de toekomst van bepaalde activiteiten in Zuid-Azië, meer in het bijzonder India. Er hangt nog wel een schadeclaim van omgerekend €1,5 miljard in Australië boven de markt, waarover pas eind dit jaar een uitspraak wordt verwacht. Er speelt dus nogal wat daar.
Lees ook: Cijferseizoen AEX | Op deze data presenteren Nederlandse bedrijven hun jaarcijfers
20.00 uur: Amerikaans rentebesluit
's Avonds om 20 uur Nederlandse tijd staat het volgende market moving event op het menu: het rentebesluit van de Federal Reserve. De algehele verwachting (kans: 99,5%) is dat er een rentepauze wordt ingelast, en de federal funds rate dus 4,25% tot 4,50% blijft.
Spannender wordt het wat de Fed hierna gaat doen. President Donald Trump dringt aan op verdere renteverlagingen, maar het is de vraag of Fed-voorzitter Jerome Powell daar gehoor aan geeft. De Amerikaanse inflatie is nog altijd aan de hoge kant en als Trump handelsoorlogen gaat beginnen, is de kans groot dat dit de inflatie verder aanwakkert.
22.00 uur: cijfers Microsoft, Meta en Tesla
Als Wall Street de deuren heeft gesloten, komen drie Magnificent Seven-aandelen met cijfers: Microsoft, Meta en Tesla.
Voor Microsoft, dat volgens Donald Trump interesse heeft in de overname van de Amerikaanse TikTok-activiteiten, zijn analisten volgens FactSet op zoek naar een omzet van $68,9 miljard, een nettowinst van $23,3 miljard en een winst per aandeel van $3,11.
Voor Meta rekenen analisten op een omzet van $47 miljard op een nettowinst van $23,3 miljard en een winst per aandeel van $6,75. CEO Mark Zuckerberg kondigde vorige week aan dat Meta dit jaar $60 tot $65 miljard gaat investeren in AI. Hier zullen na de lancering van DeepSeek ongetwijfeld kritische vragen over gesteld worden.
Tesla maakte eerder deze maand al bekend dat het in 2024 minder auto's heeft afgeleverd dan het jaar ervoor. Er rolden 1,77 miljoen auto's van de band (tegen 1,85 miljoen in 2023) en er werden 1,79 miljoen exemplaren afgeleverd (tegen 1,81 miljoen in 2023). Het concern zet ook vol in op autonoom rijden. Elon Musk schetst mooie vergezichten, maar volgens IEX-analist Ivo Breukink heeft het bedrijf hierin wel degelijk snel vooruitgang geboekt.
Analisten verwachten dat Tesla over Q4 een omzet rapporteert van $27,2 miljard (+8,1% op jaarbasis), en een winst per aandeel van $0,75 (+7%).
Hierbij tot slot de volledige agenda voor vanavond en morgen:
VANAVOND
22:00 Starbucks Q4-cijfers (VS)
22:00 Visa Q4-cijfers
WOENSDAG 29 JANUARI
07:00 AkzoNobel Q4-cijfers
07:00 ASML Q4-cijfers
08:45 Consumentenvertrouwen februari (Dld)
10:00 Geldhoeveelheid december (eur)
13:00 Hypotheekaanvragen wekelijks (VS)
16:30 Olievoorraden wekelijks (VS)
20:00 Federal Reserve rentebesluit (VS)
20:30 Federal Reserve toelichting Powell (VS)
22:00 Meta Q4-cijfers (VS)
22:00 Microsoft Q2-cijfers (VS)
22:00 Tesla Q4-cijfers (VS)
U bent weer bijgepraat. Ik wens u een fijne avond toe!
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Auteur: Jasperien van Weerdt
Jasperien van Weerdt is redacteur bij IEX, IEXGeld, Belegger.nl en Beursduivel en auteur van het boek 'Financieel fit in 30 dagen'.
Meer over Jasperien van Weerdt