Ik wil u een gezond en goed 2025 toewensen.
Voor volgend jaar heb ik een top 3 geselecteerd. Drie aandelen waarvan ik sterke rendementen verwacht.
Mijn top 3 voor 2025 heb ik op deze drie technische condities gebaseerd:
- Bodempatroon na forse daling: Just Eat Takeaway
- Opwaartse uitbraak uit een zijwaartse fase (H&S): Tesla
- Voortzettingspatroon in een uptrend: Rheinmetall AG
Bodempatroon na forse daling: Just Eat Takeaway
Just Eat Takeaway (JET) heeft een langdurig proces van bodemvorming recent succesvol afgerond. De uitbraak uit een trading range genereerde een langetermijn-koopsignaal. Een meerjarig koersdoel bevindt zich rond €36,65, een top van april 2022. De afgelopen weken is het aandeel iets teruggevallen waarmee de druk wat van de ketel is. De karakteristieken van het bodempatroon worden onderaan dit artikel uitgelegd.
Opwaartse uitbraak uit een zijwaartse fase (H&S): Tesla
Tesla is opwaarts uit een zijwaartse tradingrange gebroken, waarmee een koopsignaal is opgetreden. In deze uitbraak is een omgekeerd hoofd & schouderpatroon voltooid. Opwaarts is er in eerste instantie ruimte richting $550. Maar het berekende langetermijn-koersdoel ligt rond $800. De karakteristieken van het omgekeerde hoofd & schouderpatroon worden onderaan dit artikel uitgelegd.
Voortzettingspatroon in een uptrend: Rheinmetall
Rheinmetall AG heeft met de doorbraak boven de koerstop rond €569 een technisch koopsignaal gegenereerd. Hiermee wist de toeleverancier voor defensie en de auto-industrie de stijgende trend te hervatten. Wij zien na dit voortzettingspatroon een eerste berekend koersdoel rond €800. De karakteristieken van het voortzettingspatroon worden onderaan dit artikel uitgelegd.
In deze laatste bijdrage van 2024 bekijk ik de top 3 voor volgend jaar. Hieronder beoordeel ik de technische plaatjes van Just Eat Takeaway, Tesla en Rheinmetall.
Just Eat Takeaway voltooit een bodemformatie
Just Eat Takeaway heeft duidelijk een bodemformatie opwaarts afgerond.
De eerste verbetering trad op nadat de dalende trend (WS) werd verlaten. Hierna is de fase bodemvorming opgetreden, tussen W en S.
Een koopsignaal trad op nadat de dalende toppenlijn W werd gebroken. Technisch is hiermee het proces van bodemvorming succesvol afgerond. De recente terugval richting W mag gezien worden als een pullbackfase
Het meerjarig koersdoel bevindt zich rond €36,65 (W3: top van april 2022). Er zijn echter meerdere tussenliggende barrières, de eerste al rond W1 (€17,66: top van juli 2023), de volgende rond W2 (€27,90: top van januari 2023).
Bij Just Eat Takeaway draait de 200-dagenlijn (glooiende rode doorlopende lijn) opwaarts. Dit geeft een positieve technische conditie weer.
De karakteristieken van het bodempatroon worden onderaan dit artikel uitgelegd (uitleg 1).
Tesla breekt opwaarts uit
Tesla is opwaarts uit een oude tradingrange gebroken, waarmee een technische verbetering is opgetreden. In de uitbraak door weerstand W is een omgekeerde hoofd & schouderformatie voltooid. Hiermee is een langetermijn-koopsignaal opgetreden.
Naar boven is er in eerste instantie ruimte richting $550. Ons berekende langetermijn-koersdoel bevindt zich rond $800 (W2). Steun ligt rond $212,11 (bodem van 25 oktober).
De opwaarts draaiende 200-dagenlijn geeft een positieve technische conditie weer.
De karakteristieken van het omgekeerde hoofd & schouderpatroon worden onderaan dit artikel uitgelegd (uitleg 2).
Rheinmetall voltooit voortzettingspatroon
Rheinmetall AG heeft met de doorbraak boven de koerstop op €569 (van 16 augustus) de stijgende trend weten te hervatten. Met dit voortzettingspatroon is een technische verbetering opgetreden met een eerste berekend koersdoel rond €800. Zolang Rheinmetall AG hogere toppen en hogere bodems weet te vormen, blijft het plaatje positief.
In de recente correctie vormt Rheinmetall een potentiële hogere bodem boven de oude top rond €569 (van 16 augustus). Hiermee lijkt zich een succesvolle pullback af te tekenen.
Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde laat een stijgende trend zien. Dit wijst op een positieve technische conditie.
De opwaartse B.O.B.-indicator signaleert dat Rheinmetall AG beter presteert dan de rest van de markt.
De karakteristieken van het voortzettingspatroon worden onderaan dit artikel uitgelegd (uitleg 3).
Uitleg 1: bodemformatie
Het voltooien van een bodemformatie voltrekt zich doorgaans in meerdere vaststaande stappen.
Op onderstaande voorbeeldgrafiek is de koers eerst fors gedaald naar a. Vervolgens fluctueert de koers een tijd tussen steun b en weerstand A-B. De bodemformatie wordt voltooid nadat weerstand A-B wordt gebroken.
Het is niet noodzakelijk dat er twee toppen gebroken worden om een bodemformatie te completeren; het kunnen er ook meer zijn, en ook de doorbraak van één top volstaat om een bodempatroon te voltooien.
Het is ook niet noodzakelijk dat de gebroken toppen op gelijke hoogte liggen, zoals bij Just Eat Takeaway.
Pullback
In het voorbeeld hieronder stijgt de koers naar punt H. Nadat winstnemingen optreden, volgt een correctie en valt de koers hard terug. Onderzoek wijst uit dat in circa 80% van de gevallen de koers wordt opgevangen op of rond het uitbraakpunt (dus rond lijn A-B). Dat is dan een perfecte pullback.
Op onderstaande voorbeeldgrafiek wordt inderdaad rond lijn A-B een hogere bodem gevormd: de zogenaamde pullbackbodem. Doorgaans vormt deze hogere bodem bij C een springplank voor de volgende rally.
Hoe hoger bodem C boven oude weerstand A-B komt te liggen, des te sterker is de rally die verwacht mag worden.
Uitleg 2: hoofd & schouderformatie
De hoofd & schouderformatie is een van de bekendste koerspatronen in de technische analyse. Dit patroon kan aan het einde van een lange daling voorkomen. Soms, zoals bij Tesla, vormt de hoofd & schouderformatie een tussenstap, dus een tijdelijke onderbreking in een langdurige stijging.
Kenmerk van deze formatie is dat deze altijd uit minimaal drie bodems bestaat, waarvan de middelste (het hoofd) de diepste is. De hoofd & schouderformatie voltrekt zich doorgaans in meerdere vaststaande stappen. Op onderstaande voorbeeldgrafiek zien we die stappen als volgt:
- Het eerste signaal treedt op als er een top op gelijke hoogte (B) wordt gevormd. In feite is de sterke stijging boven bodem a ook al een potentieel positief signaal.
- Er vormt zich nu een weerstand rond A-B; dit wordt de neklijn genoemd. De bodems a en c vormen de schouders van de hoofd & schouderformatie, bodem b is het hoofd.
- De hoofd-en-schouder-bodemformatie wordt voltooid als weerstand A-B wordt gebroken.
Het is noodzakelijk dat er minimaal twee toppen gebroken worden om een hoofd-en-schouder-bodemformatie te completeren. Het kunnen er ook meer zijn. De gebroken toppen hoeven niet op gelijke hoogte liggen, zoals bij Tesla.
De hoofd-en-schouder-bodemformatie wordt vaak gebruikt om een eerste koersdoel te berekenen. Hiervoor berekenen we eerst de afstand tussen het hoofd b en de neklijn A-B. De uitkomst daarvan tellen we op bij de neklijn. Vervolgens kan het koersdoel - punt D - berekend worden.
Het koersdoel kan op twee manieren berekend worden:
- Een conservatief koersdoel vanaf C is te berekenen door de afstand in punten tussen het hoofd b en A-B op te tellen bij het uitbraakpunt
- Een progressief koersdoel vanaf C is te berekenen door de procentuele afstand tussen het hoofd b en A-B op te tellen bij het uitbraakpunt
Uitleg 3: continueringspatroon
Ook het continueringspatroon is een van de bekendere koerspatronen in de technische analyse. Dit patroon komt doorgaans voor, zoals bij Rheinmetall, ergens halverwege een uptrend.
Het continueringspatroon wordt vaak voorafgegaan door meerdere eenvoudige koopsignalen. Koopsignaal 1 trad op bij de doorbraak door top A, koopsignaal 2 trad op bij de doorbraak door top B. Vervolgens is de koers doorgestegen naar top C1, waarna is geconsolideerd. Bij een continueringspatroon worden doorgaans meerdere toppen gevormd - minimaal 2.
Het continueringspatroon wordt afgerond indien deze toppen, in het voorbeeld hieronder C1 en C2, worden gebroken. In dat geval treedt een koopsignaal op en wordt de voorgaande uptrend (trendrichting T) voortgezet.
Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)
Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.
U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!
Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.
Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
|
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de
Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Analyse door: Royce Tostrams
Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negentiger jaren de Tostrams Groep opgericht. Dit bureau biedt onafhankelijke beleggingsadviezen op basis van technische analyse voor par...
Meer over Royce Tostrams