- Door Jasperien van Weerdt op
Slotcall: eindsprint bezorgt AEX dag- en weekwinst, TomTom rent iedereen voorbij
AEX: +0,5% | AMX: +0,2% | AScX: +0,2% | S&P500: +0,5%
De highlights van vrijdag 11 oktober:
- De AEX-index bleef een groot deel van de dag dichtbij huis, maar zette een fraaie eindsprint in
- Hoewel TomTom rode cijfers schreef, reageerden beleggers opgelucht
- Het robotaxi-event van Tesla draaide uit op een deceptie
- De bitcoin heeft vleugels
De AEX ging vlak van start en schommelde een groot deel van de dag rond het vorige slot. Maar dankzij een eindsprint - met name bij Besi en ASML - is de index toch hoger het weekend in gegaan, waardoor ook op weekbasis een keurige winst van 0,5% resteert. Ook elders in Europa was het een prima beursdag.
Slechts drie hoofdfondsen zakten door het ijs: DSM Firmenich, Adyen en NN Group. Databedrijven Wolters Kluwer en RELX, de chippers, UMG en ING gingen aan kop.
Ook de AMX en de AScX eindigden in de plus. De Midkappers werden aangevoerd door OCI (+3,8%), terwijl Just Eat Takeaway (-6,2%) onderaan bungelde. In de AScX was TomTom (+5,8%) de duidelijke favoriet. Bij Pharming (-5,4%) haalden beleggers wat winst van tafel. Gisteren zat de koers nog stevig in de lift nadat bekend werd dat het biotechbedrijf was gestart met een Fase II klinische studie van leniolisib.
TomTom krijgt beleggers op de banken
TomTom kwam als een van de eerste bedrijven op het Damrak met kwartaalresultaten. Dat het concern ook in het derde kwartaal de nodige tegenwind zou ervaren, was al te verwachten, gelet op de vele winstwaarschuwingen van autofabrikanten. Vertragingen bij de lancering van nieuwe modellen waar TomTom software voor levert, raakten zowel de omzet als het orderboek. Het concern schreef dan ook rode cijfers.
Desondanks kregen de cijfers op de beurs een enthousiast onthaal. 'TomTom wist meer te verkopen aan niet-automotive klanten en kan daardoor de verwachtingen voor dit jaar handhaven, al waren die onlangs nog verlaagd', zo geeft analist Peter Schutte als verklaring.
Teleurstelling over PostNL
PostNL (-2,3%) had het een stuk lastiger. Het concern ziet de postvolumes al jarenlang dalen en wil de bezorgtijd graag met een dag verlengen. Minister van Economische Zaken Dirk Beljaarts wilde daar in mee gaan, maar de Tweede Kamer heeft daar een stokje voor gestoken. Voor ING was het reden om het aandeel van de kooplijst af te voeren en het koersdoel te verlagen van €1,65 naar €1,20.
PostNL geeft zich nog niet gewonnen. Mocht de overheid het postbedrijf inderdaad niet tegemoet komen, dan kan dat consequenties hebben voor wat er onder de streep overblijft.
Wall Street op winst
Na een wat aarzelend begin kleuren ook op Wall Street de borden groen en liggen de belangrijkste indices op koers voor een fraaie weekwinst. Gisteren stonden aandelen daar nog onder druk, mede door een tegenvallende inflatie, die de hoop op een grote renteverhoging door de Fed verder de grond in boorde.
Als Wall Street de winst vasthoudt, is dat een hoopvol begin van het cijferseizoen, dat vanmiddag werd afgetrapt door enkele grote banken. JPMorgan en Wells Fargo zagen hun winst in Q3 met respectievelijk 2% en 11% op jaarbasis dalen. Toch koersen beide aandelen zo'n 5 tot 6% hoger, omdat beleggers op minder hadden gerekend. Ook de resultaten van BlackRock (+2,7%) worden goed ontvangen.
Tesla maakt verwachtingen niet waar
Veel aandacht ging uit naar het lang verwachte en al eerder uitgestelde Robotaxi-evenement van Tesla, waarbij CEO Elon Musk de Cybercab presenteerde. Dat is een zelfrijdende auto zonder stuur en pedalen, speciaal voor autodeeldiensten, die de concurrentie moet aangaan met Uber. De auto zal minder dan $30.000 gaan kosten, beloofde Musk. Hij hoopt deze wagens voor 2027 op grote schaal te gaan produceren.
Ook zei de topman dat 'veel voortgang is gemaakt' met de ontwikkeling van Optimus, een mensachtige robot. Verdere details gaf hij niet, maar het ziet er ongeveer zo uit:
Zou de vrijmibo er voortaan zo uit zien?
Het zijn prachtige vergezichten, maar beleggers konden er weinig mee. Er is nog geen zicht op wanneer beide uitvindingen geld gaan opleveren. En de presentatie bevatte nauwelijks nieuws. Ook over een goedkoper Teslamodel werd niets bekend gemaakt. De koers staat 7,5% lager. Het oordeel van IEX-analist Ivo Breukink leest u hier.
Beursnieuws
- 16:12 Consumentenvertrouwen VS gedaald
- 14:39 Amerikaanse producentenprijzen stabiliseren
- 13:53 Meevallende winst voor Wells Fargo
- 13:35 JPMorgan overtreft verwachtingen
- 12:37 Weer record voor beheerd vermogen BlackRock
- 12:14 ING verlaagt advies en koersdoel PostNL
- 11:22 OCI rondt verkoop Fertiglobe af
- 10:55 Kepler Cheuvreux verhoogt koersdoel Fagron licht
- 09:22 Nippon Steel verkoopt belang in Calvert aan ArcelorMittal
- 08:48 Britse industrie produceert meer
- 08:39 Duitse inflatie blijft dalen
- 08:31 Stellantis schudt management op
- 07:59 Tesla presenteert robotaxi
- 07:21 Nederlandse export onder druk
- 07:15 Malaise auto-industrie treft ook TomTom
- 07:12 Aantal faillissementen in Nederland gestegen
- Alle nieuwsberichten bekijkt u hier
De brede markt
- Met de stijging van 0,5% zit de AEX in de Europese middenmoot.
- De S&P500 staat 0,4% hoger, de Dow wint 0,7% en de Nasdaq 0,2%. De Russell2000-index doet het nog veel beter: +1,6%.
- Op de Amerikaanse obligatiemarkt is de rente op staatspapier met een looptijd van tien jaar met 2 basispunten gedaald naar 4,07%.
- De Nederlandse tienjaar staat 1 basispuntje lager op 2,55%.
- 'Paniekbarometer' CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) staat nog altijd op een hoog niveau: 20,45.
- De euro noteert 1,0944 ten opzichte van de dollar.
- De goudprijs staat 1% hoger op $2.659 per troy ounce. De koers is deze week nauwelijks van zijn plek gekomen.
- De bitcoinkoers schiet als een raket omhoog: 4% erbij op $62.361. Mogelijk speelt de stabilisatie van de PPI een rol. Gisteren stond de munt nog onder druk na hoger dan verwachte inflatiecijfers. De bitcoin, die geen rente uitkeert, wordt aantrekkelijker bij het vooruitzicht van een dalende rente en staat vaak onder druk bij het vooruitzicht van stijgende rentes.
- De olieprijzen staan 0,6% tot 0,8% lager. Een vat WTI kost $75,29 en een vat Brent-olie $78,26
Verder op het Damrak
Dit zijn de grootste stijgers en dalers van vandaag:
- Just Eat Takeaway is de grootste daler van vandaag zonder duidelijk aanwijsbare reden. Het bedrijf publiceert volgende week cijfers. In aanloop daar naartoe kan er meer volatiliteit zijn.
- OCI (+3,8%) is zichzelf flink aan het ontmantelen. Vandaag werd bekend dat de verkoop van zijn nipte meerderheidsbelang in Fertiglobe aan Abu Dhabi National Oil Company nagenoeg rond is. Alle goedkeurende stempeltjes zijn binnen.
- ArcelorMittal (+0,3%) koopt het belang van partner Nippon Steel in Calvert over. Dat maakt het mogelijk voor de Japanners om US Steel te kunnen inlijven.
- Theon presenteert maandag kwartaalcijfers en sloot in aanloop daar naartoe 1,7% lager.
Stijgers en dalers afgelopen week
De indexen presteerden afgelopen week wisselend.
- AEX: +0,5%
- AMX: -0,3%
- AScX: +2,2% (!)
Dat geldt ook voor de andere beurzen in Europa. De DAX40 liep ver op de rest vooruit met een koerswinst van 1,3%. De CAC40 deed het vergelijkbaar met de AEX. Maar de Bel20 en FTSE100 daalden licht.
Avantium beleeft topweek, JET en PostNL doen stap terug
In de AEX-index waren de koersbewegingen relatief beperkt. Wolters Kluwer ging er met de hoofdprijs vandoor. Ook banken en verzekeraars lagen er heel aardig bij. ASML won 1,7%, maar Besi en ASMI zagen de koers met ruim 2% dalen. Prosus, dat een stevig belang heeft in Tencent, sluit de rij. Dit aandeel zat vorige week nog in de lift door de euforie over Chinese stimuleringsmaatregelen. Maar deze week diende zich de kater aan.
In de lagere regionen waren de koersuitslagen een stuk forser. In de AMX werd Fagron, dat gisteren met cijfers kwam, 5% hoger gezet. Het nogal volatiele Just Eat Takeway (dat volgende week aan de beurt is) daalde met 7,9%.
In de AScX reageerden aandeelhouders van PostNL teleurgesteld over het feit dat er een streep ging door de versoepeling van de bezorgtijden voor het postbedrijf. De beurskoers kelderde met 5,6% en ligt nog fractioneel boven de prijs van één postzegel.
De absolute ster van het bal is Avantium, dat zijn beurswaarde met maar liefst 27% zag stijgen na een stroom positief nieuws over het plantaardige plastic PEF dat het bedrijf ontwikkelt. PEF mag van waakhond FDA worden gebruikt om voedsel te verpakken. Ook haalde het bedrijf daar al een opdracht binnen.
Grondstoffenprijzen: olieprijzen lopen iets op
De olieprijzen zijn afgelopen week opnieuw opgelopen, maar de stijging is beperkt. De rally van de goudprijs is tot staan gebracht, terwijl de zilver- en koperprijzen zijn gedaald.
- Goud: +0,2%
- Zilver: -2%
- Koper: -1,8%
- WTI-olie: +1,6%
- Brent-olie: +1,5%
De koersen van bitcoin en ether zijn licht hersteld van de klappen van vorige week, al zijn de verliezen nog lang niet weggepoetst.
Exclusief voor abonnees: IEX Outlook 2025 op de Amsterdamse beurs
IEX bestaat binnenkort 25 jaar en trakteert abonnees op een exclusief en gratis event: IEX Outlook 2025. Vier interessante sprekers blikken vooruit op 2025:
- Hildo Laman, hoofd van het IEX-analistenteam
- René van Vlerken, CEO van beursbedrijf Euronext
- Martijn Rozemuller CEO van ETF-aanbieder Van Eck Europe
- Corné van Zeijl, IEX-columnist van het eerste uur en beleggingsstrateeg bij Cardano
Zij vertellen wat u als belegger komend jaar kunt verwachten en welke kansen er liggen.
Datum: vrijdagmiddag 25 oktober
Locatie: de Amsterdamse beurs op Beursplein 5
Het aantal plaatsen is beperkt, dus wilt u komen, wees er dan snel bij! Meer informatie vindt u hier.
Heeft u dit al gelezen?
Mocht u iets hebben gemist, dan ziet u hier de best gelezen analyses van afgelopen week:
IEX Beleggerspodcast: "Dit is de beste ETF van dit jaar"
Vandaag ontving Pieter Kort op Beursplein 5 Hildo Laman (IEX-analist) en Martijn Rozemuller (CEO Europa van ETF-aanbieder VanEck). Een lange parade van onderwerpen kwam voorbij: China, goud, bitcoin, Google, Tesla, ToMTom, ASML, Avantium, Flow Traders, HAL en... wat is de beste ETF van dit jaar?
Agenda: komt Beijing nu écht over de brug?
U kunt zich opmaken voor een drukke beursweek, maar voor die tijd is er nog een ander event dat grote impact op het beurssentiment kan hebben. Morgen houdt de Chinese minister van Financiën namelijk een persconferentie en de algehele verwachting is dat dan aanvullende stimuleringsmaatregelen bekend worden gemaakt.
Afgelopen week sloeg de twijfel toe of het tot nu toe aangekondigde pakket wel voldoende was. Dat maakte een abrupt einde aan een rally in Chinese aandelen.
De consensusverwachtingen voor morgen leest u hier. Een afwijking hiervan kan de markten maandag in beweging zetten.
Maandag volgen de Chinese consumenten- en producentenprijzen. Anders dan in Europa en de VS kampt China met een lage inflatie en zelfs een dreiging van deflatie. Economen verwachten dat de CPI met 0,7% op jaarbasis is gestegen en met 0,4% op maandbasis.
Na sluiting van de beurs opent Theon, fabrikant van nachtkijkers, de boeken over het derde kwartaal. Het aandeel maakte een mooie rit omhoog na de IPO, afgelopen voorjaar. Maar de laatste maanden wil het niet meer zo:
Lees hier de meest recente analyse: Hoe tijdelijk is de krimp van het orderboek bij Theon?
Highlights rest van de week: ASML, JET, Basic-Fit en rentebesluit ECB
U hoeft zich ook de rest van de week niet te vervelen. Het cijferseizoen komt op stoom, de ECB neemt een rentebesluit en er komen diverse interessante macrodata.
Er worden onder andere cijfers verwacht van ASML, Just Eat Takeaway, Basic-Fit, Fastned, Nedap, Sligro, WDP en CM.com. Uit het buitenland komen onder andere Bank of America, Goldman Sachs, Citi, Morgan Stanley, Alcoa, Netflix en Procter & Gamble over de brug.
Lees ook: Grote kans op outlookverlaging Fastned
Qua macro-economische cijfers kunnen de Duitse ZEW-index, de definitieve inflatie van de eurozone en de Japanse inflatie op belangstelling rekenen. We lichten er nog een paar items uit.
De kwartaalcijfers van ASML, woensdag voorbeurs, gelden als officieuze start van ons cijferseizoen. Analisten verwachten een ruime verdubbeling van de orderintake op jaarbasis en dat komt neer op een niveau vergelijkbaar met het vorige kwartaal. De vraag naar de meest geavanceerde EUV-machines zit in de lift, inclusief het nieuwe dure NXE3800E-model. Wel zijn er zorgen over de exposure aan China en de dreiging van verdere exportbeperkingen.
ASML krijgt momenteel van 31 analisten een koopadvies, van 9 analisten een hold-advies en geen enkel sell-advies. Het gemiddelde twaalfmaands koersdoel bedraagt €994, wat neerkomt op een upside van €226.
Ivo Breukink nam ASML vorige week alvast onder de loep: ASML vertrouwt op leveranciers
Technisch analist Royce Tostrams analyseerde vandaag de koersgrafiek. De koers stagneert de laatste tijd. Tostrams ziet op korte termijn nog wel wat verkoopdruk, maar over een langere termijn bezien ligt de chipper er nog prima bij en kan de koers weer boven de €1000 schieten.
- Kwartaalcijfers Just Eat Takeaway
De cijfers van Just Eat Takeaway staan ook vaak garant voor de nodige koersturbulentie. Ze worden extra interessant nu het sentiment rond Europese maaltijdbezorgers lijkt te kantelen. Amerikaanse zakenbanken lijken zich warm te lopen voor een verdere marktconsolidatie. Het oordeel van IEX-analist Martin Crum over JET leest u hier.
De meningen van overige analisten zijn verdeeld. Het aandeel krijgt momenteel 15 koopadviezen, 4 hold-adviezen en 4 sell-adviezen, maar JET staat vaak ook hoog in de lijstjes van shortposities. De totale netto shortpositie bedraagt momenteel 10,55%.
De cijfers van Basic-Fit kunnen op extra belangstelling rekenen nu een ongeduldige aandeelhouder op de trom roert en wil dat de sportschooluitbater zijn strategische opties onderzoekt, waaronder een beursexit. Hoewel het om een partij gaat die naar verluidt nog geen 1% van de stukken bezit, is de fantasie wel terug in het aandeel.
Lees ook: Wordt Basic-Fit van de beurs gehaald?
Verder wordt bekend of de ECB voor de derde keer dit jaar de rente verlaagt. Eigenlijk neemt ECB een beslissing over drie verschillende rentetarieven:
- depositorente: de rente die banken ontvangen als ze geld parkeren bij de ECB
- herfinancieringsrente (refirente): de rente die banken moeten betálen als ze geld lenen van de ECB
- marginale beleningsrente: de rente waartegen banken één dag (overnight) geld kunnen lenen van de ECB.
De rente waar de financiële markten vooral op letten, is de depositorente. De algehele verwachting is dat deze met 25 basispunten omlaag gaat naar 3,25%, nu de inflatie duidelijk op zijn retour is.
LVMH komt met omzetcijfers. Het zit het aandeel niet mee: YTD staat de koers bijna 10% in de min. Het bedrijf heeft een moeilijk kwartaal achter de rug, verwachten analisten. Er zijn zorgen over de vraag uit China. Dit is een belangrijke afzetmarkt, maar het gaat de Aziatische grootmacht nu economisch minder goed voor de wind. Ook wordt gevreesd voor een handelsoorlog tussen China en Europa, nu beide kampen de importtarieven op diverse producten verhogen.
Een voordeel van LVMH is wel dat het veel productcategorieën en merken heeft: dat biedt wat tegenwicht tegen een lagere vraag.
Hieronder ziet u de agenda voor volgende week:
ZATERDAG 12 OKTOBER
02:00 Persconferentie minister van Financiën (Chi)
MAANDAG 14 OKTOBER
00:30 Inflatie september (Chi).
00:30 Producentenprijzen september (Chi)
18:00 Theon Q3-cijfers
DINSDAG 15 OKTOBER
07:00 Fastned Q3-cijfers
08:00 Werkloosheid augustus (VK)
08:00 LVMH omzetcijfers Q3
08:45 Inflatie september def. (Fra)
11:00 ZEW economisch sentiment oktober (Dld)
13:00 Bank of America Q3-cijfers
13:00 Citigroup Q3-cijfers
13:00 Goldman Sachs Q3-cijfers
13:00 Johnson & Johnson Q3-cijfers
13:00 Unitedhealth Q3-cijfers
14:30 Empire State index oktober (VS)
WOENSDAG 16 OKTOBER
07:00 ASML Q3-cijfers
07:00 Just Eat Takeaway Q3-cijfers
07:00 NSI Q3-cijfers
08:00 Consumenten- en producentenprijzen september (VK)
13:00 Hypotheekaanvragen - wekelijks (VS)
13:00 Abbott Laboratories Q3-cijfers
13:00 Morgan Stanley Q3-cijfers
14:30 Handelsbalans september (VS)
22:00 Alcoa Q3-cijfers
22:00 PPG Q3-cijfers
DONDERDAG 17 OKTOBER
06:30 Werkloosheid september (NL)
07:00 Nedap Q3-cijfers
07:00 Sligro Q3-cijfers
07:00 Barco Q3-cijfers
08:00 Nokia Q3-cijfers
11:00 Inflatie september def. (eurozone)
11:00 Handelsbalans augustus (eurozone)
13:00 Turkse centrale bank rentebesluit
13:00 ManpowerGroup Q3-cijfers
14:15 Europese Centrale Bank rentebesluit.
14:30 Steunaanvragen - wekelijks (VS)
14:30 Detailhandelsverkopen - september (VS)
14:30 Philadelphia Fed index - oktober (VS)
14:45 ECB toelichting rentebesluit door Lagarde
15:15 Industriële productie september (VS)
16:00 Bedrijfsvoorraden augustus (VS)
16:00 Vertrouwen huizenbouwers oktober (VS)
17:00 Olievoorraden - wekelijks (VS)
22:00 Netflix Q3-cijfers
VRIJDAG 18 OKTOBER
00:30 Inflatie september (Japan)
04:00 Economische groei Q3 (Chi)
04:00 Detailhandelsverkopen september (Chi)
04:00 Industriële productie september (Chi)
07:00 Basic-Fit Q3-cijfers
07:00 CM.com Q3-cijfers
07:00 WDP Q3-cijfers
08:00 Detailhandelsverkopen augustus (VS)
13:00 Procter & Gamble Q1-cijfers
14:30 Woningbouw en bouwvergunningen september (VS)
Dat was het voor vandaag en deze week. Ik wens u een gezellig weekend toe!
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Auteur: Jasperien van Weerdt
Jasperien van Weerdt is redacteur bij IEX, IEXGeld, Belegger.nl en Beursduivel en auteur van het boek 'Financieel fit in 30 dagen'.
Meer over Jasperien van Weerdt